บทวิเคราะห์ บล.ทรีนีตี้ เปิดเผยว่า คาดการณ์ BAM จ่ายปันผล สำหรับปี 2562 จะอยู่ที่ราว 1.3 บาทต่อหุ้น คิดเป็นระดับ Dividend yield เกือบ 5% จากราคาปิดล่าสุด ประเมินแนวโน้มกำไรในอนาคตของบริษัทจะเติบโตได้ราว 6% ต่อปี แม้ว่าจะมีปัจจัยกดดันจากภาษีจ่ายที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ ROE ในระยะยาวคาดอยู่ที่ราว 12% มอง Upside risk ในช่วงถัดไปได้แก่กระแสเงินสดที่ดีขึ้นในอนาคต จากการตั้งเป้าลดระยะเวลาคืนทุนทั้งในส่วนของ NPL และ NPA

ส่วนปัจจัยกดดันที่อาจเกิดขึ้นได้แก่ ความเป็นไปได้ที่บริษัทอาจถูกปรับลดอันดับเครดิตโดย Fitch ratings จากปัจจุบันที่ระดับ AA- แต่ปัจจัยดังกล่าวอยู่ในประมาณการของเราอยู่แล้ว แนะนำ "ซื้อ" BAM ในเชิงพื้นฐานที่ราคาเป้าหมาย 28.5 บาท อิงวิธี DCF (WACC = 6.0%, Terminal Growth = 3%)

ที่มา : สำนักข่าวหุ้นอินไซด์ ติดตามข่าวสารแบบเรียลไทม์ได้ที่ https://hooninside.com