เข้าสู่ระบบ สมัครสมาชิก ออกจากระบบ

ข่าว


ภาวะตลาดหุ้นรายวัน - บล.เคจีไอ 08/05/63

  • 2020-05-08 09:45:30
  • 423

 ภาวะตลาดหุ้นรายวัน - บล.เคจีไอ 08/05/63

Friday, May 08, 2020 09:31


ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้     (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)


น่าจะยืนได้หลังลงแรง 2 วัน 

          KGI ประเมิน SET Index วันศุกร์น่าจะเริ่มประคองตัวได้ คาดรีบาวด์และผันผวนต่อ... หลังจากเมื่อวานนี้ ดัชนีฯ ยังคงอ่อนแอกว่าเราคาด ลบอีก 1.62% ตามแรงกดดันจาก valuations ของตลาดหุ้นไทยที่ตึงตัวมาก และความเสี่ยงต่อแนวโน้มกำไร บจ. ที่น่าจะถูกปรับลดลงอีกจากเสร็จสิ้นการรายงานงบไตรมาส 1/2563... ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศยังคงเป็นกลาง โดยความคาดหวังต่อการทยอยเปิดเมืองและเปิดธุรกิจในประเทศหลักๆ เช่นสหรัฐฯ และหลายประเทศในยุโรป ยังคงผลักดันตลาดหุ้นหลักๆ ให้ฟื้นตัวต่อเนื่อง ขณะที่ตัวเลขการติดเชื้อ Covid-19 ได้เพิ่มขึ้นบ้างแต่ยังไม่เร่งตัวอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ดี คาดว่านักลงทุนส่วนหนึ่งยังคงกังวลต่อตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่น่าจะเข้าสู่ช่วงที่อ่อนแอมากๆ โดยคืนนี้ consensus คาดว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตร เม.ย. จะลดลงเป็นประวัติการณ์ 21 ล้านตำแหน่ง และอัตราการว่างงานสหรัฐฯ อาจพุ่งขึ้นเป็น 16%... สำหรับในสัปดาห์หน้า (11-15 พ.ค.) ปัจจัยที่น่าจะมีผลต่อตลาดหุ้นได้แก่ i) การรายงานงบไตรมาส 1/2563 ของ บจ. ที่ไม่ใช่สถาบันการเงิน ซึ่งเข้าสู่ 5 วันสุดท้ายของการรายงานและน่าจะคึกคักที่สุด ii) การพิจารณาของ ศบค. เกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการผ่อนคลายล็อกดาวน์ระยะที่ 2 ในวันที่ 17 พ.ค. ซึ่งน่าจะรวมถึงการอนุญาตให้เปิดห้างสรรพสินค้าและร้านค้าขนาดใหญ่ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ Covid-19 ในช่วง 1 สัปดาห์ข้างหน้าเป็นสำคัญ


หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน     (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)


เก็งกำไร TOP*, BPP*

          TOP* (เป้าพื้นฐาน 55 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 40 บาท และ 39.5 บาท / แนวต้าน 44.5 - 46.0 บาท (Trailing stop 38.5 บาท) 2) ประเมินรับ Sentiment บวกการที่หลายประเทศเริ่มผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์ ซึ่งจะทำให้ Demand พลังงานเริ่มฟื้นตัวผ่านจุดต่ำสุด 3) ฝ่ายวิจัยฯประเมิน Downside ด้านราคาหุ้นจำกัด แม้ว่าจะคาด 1Q63 จะรายงานผลขาดทุนสุทธิถึง 1.48 หมื่นล้านบาท (ขาดทุนสต๊อก) เพราะ i) คาดผลการดำเนินงาน 2Q63 จะฟื้นดีขึ้น (Downside การขาดทุนสต๊อกน้ำมันลดลง, ค่าการกลั่นดีขึ้น, ต้นทุนน้ำมันดิบลดลง) และ ii) ในด้าน Asset based valuation น่าสนใจด้วย PBV 0.7 เท่า เป็นระดับ -3 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน 

          BPP* (เป้าพื้นฐาน 23.25 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 15.0 บาท และ 14.9 บาท / แนวต้าน 15.7 - 16.4 บาท (Stop loss 14.6 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 1Q63 จะฟื้นเด่น QoQ จากการเริ่มกลับมาเดินเครื่องโรงไฟฟ้าหงสา โดยคาดกำไรสุทธิ 1.05 พันล้านบาท (พลิกจากขาดทุนใน 4Q62) 3) Valuation ยังไม่แพงด้วย PE ปีนี้ +11 เท่า (บนกำไรปกติ) แม้ราคาหุ้นจะฟื้นตัวขึ้นมามาก แต่ PE ยังอยู่ในระดับต่ำ -1.5 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน และคาด Dividend yield ปีนี้ +3.8% ... นสพ ข่าวหุ้น วานนี้ ลงประเด็นข่าว มีโอกาส BPP* เข้า SET50

 

หุ้นมีข่าว

          (+) สธ.ชงถอดจีนพ้นชาติเสี่ยง 'แอตต้า' หนุนปลดล็อก 2 ประเทศ - คาดจีนเริ่มเที่ยวไทยมิ.ย.นี้ (กรุงเทพธุรกิจ) ศบค.รับฟังความเห็น 8 พ.ค. ก่อนผ่อนปรนเฟส 2 สธ.ชงถอด "จีน-เกาหลีใต้" ออกจากบัญชีประเทศเขตติดต่อโรคโควิด-19 หลังสถานการณ์ดีขึ้น พบผู้ป่วยรายวันหลักหน่วย ล่าสุดพบติดเชื้อแค่ 3 ราย เร่งเฝ้าระวังกลุ่มติดเชื้อไม่มีอาการ สุ่มตรวจคัดกรองกลุ่ม-สถานที่เสี่ยงทุกจังหวัด เผยอัตราค้นหาผู้ป่วยเชิงรุกพบเพียง 0.5% ศบค.วางไทม์ไลน์ประเมินผลมาตรการผ่อนปรนเล็ง 17 พ.ค.เข้าเฟส 2 ด้าน มท. เสนอคลายล็อกร้านวัสดุก่อสร้างในห้างฯ ด้าน"แอตต้า"ตีปีกชี้ข่าวดีภาคท่องเที่ยว คาดจีนเริ่มเที่ยวไทย มิ.ย.

          (+) เปิดห้างฯ 17 พ.ค.นี้!! คลายล็อกระยะสอง จับตา CRC*-COM7*-HMPRO*-DOHOME ได้เฮ (ข่าวหุ้น) ศูนย์บริหารสถานการณ์โควิด-19 เตรียมผ่อนปรนระยะที่ 2 กลุ่มห้างสรรพสินค้าเปิดบริการวันที่ 17 พ.ค.นี้ โบรกฯ คาดส่งผลดีต่อราคาหุ้นกลุ่มศูนย์การค้าและร้านอาหาร ร้านค้าในห้างสรรพสินค้า แนะซื้อ CRC*, CPN*, HMPRO*, DOHOME, GLOBAL*, COM7*, ZEN ส่วน MAJOR* กลุ่มสุดท้ายเปิด มิ.ย. 63

          (+) CPALL* ลุย 7-11 กัมพูชา กูรู VI ปลื้มปลดล็อกโต (ทันหุ้น) CPALL* ปิดดีลขยายสัญญาแฟรนไชส์ร้าน 7-Eleven ลงกัมพูชา ระยะเวลา 30 ปี มีสิทธิต่อสัญญาได้อีก 40 ปี ด้านบรมครู VI ดร.นิเวศน์ เชื่อปลดล็อกเติบโตระยะยาว ชี้เป็นดินแดนแข่งได้ แถมเปิดโอกาสสู่ลาว-เมียนมา มอง CPALL* เครื่องมือครบสู้ดิสรัปได้ ด้านโบรกชี้ GDP เกิน 6% หนุน คาดเปิดสาขาในปลายปีนี้หรือต้นปีหน้า

          (+) VAYU เริ่มไล่ซื้อ TMB* ดันสัดส่วนถือหุ้น 10% (ข่าวหุ้น) กองทุนรวมวายุภักษ์ หนึ่ง (VAYU1) ประเดิมซื้อหุ้น TMB* เพิ่ม 10 ล้านหุ้น เมื่อ 30 เม.ย. เพิ่มสัดส่วนเป็น 10% จากเดิม 9.94% ยังเหลือวงเงินอีกกว่า 1 พันล้านบาท ลดต้นทุนที่คลังถืออยู่ 2.86 บาท โบรกฯ มองปีนี้กำไรโตต่อเนื่องทุกไตรมาส ราคาเป้าหมาย 1.28 บาท

          (+) EP ติดปีกเข้าเทรดกลุ่มพลังงานมิ.ย. (กรุงเทพธุรกิจ) "อีสเทอร์น พาวเวอร์" จ่อย้ายเข้าเทรดกลุ่มพลังงานมิ.ย.นี้ ขึ้นแท่น หุ้นโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน "พี/อี" ต่ำฟาก "ยุทธ ชินสุภัคกุล" ระบุบริษัทมีฐานะการเงินแข็งแกร่ง สภาพคล่องเพียงพอ ลุยขยายลงทุนโรงไฟฟ้าพลังงานลม ในเวียดนาม มั่นใจผลงานปี 2563 เติบโตต่อเนื่อง

          (+) สั่งแบงก์รัฐอุ้มสายการบิน NOK ลุ้นได้คิวแรก 4 พันล. (ทันหุ้น) คลังเร่งวางแนวทางปล่อยสินเชื่อช่วยสายการบินต้นทุนต่ำผ่านแบงก์รัฐ ผู้ประกอบการขอให้วางเงื่อนไขลดการแข่งขันด้านราคา ย้ำขายตั๋วราคาเหมาะสมกับต้นทุน ลดการผูกขาดเส้นทางในอนาคต ด้าน NOK มีลุ้นได้สินเชื่อ 4 พันล้านบาท เตรียมเจรจาผู้ถือหุ้นใหญ่เซ็นค้ำวงเงินฉุกเฉินก้อนแรก 20%


หุ้นที่แนะนำไปก่อนหน้า

          INTUCH* (เป้าพื้นฐาน 76 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop 52 บาท)

          CPALL* (เป้าพื้นฐาน 83 บาท) แนะนำ "Let profit run" (Trailing stop 69 บาท) 

          TMB* (เป้าพื้นฐาน 1.38 บาท) ประเมินแนวรับ 0.90 บาท / แนวต้าน 0.96 - 1.00 บาท (Stop loss 0.90 บาท) 

          CPF* (เป้าพื้นฐาน 35 บาท) ประเมินแนวรับ 26.5 บาท / แนวต้าน 28.5 - 29.0 บาท (Trailing stop 26.5 บาท) 

          TFG (เป้าพื้นฐาน 4.4 บาท) ประเมินแนวรับ 3.64 บาท / แนวต้าน 3.86 - 4.0 บาท (Trailing stop 3.6 บาท) 

          BCPG* (เป้าพื้นฐาน 22 บาท) ประเมินแนวรับ 15.5 บาท / แนวต้าน 16.5 - 16.8 บาท (Trailing stop 15.5 บาท) 

          MTC* (เป้าพื้นฐาน 49 บาท) ประเมินแนวรับ 45 บาท / แนวต้าน 50 - 53 บาท (Trailing stop 45 บาท) 


Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

          AOT* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 58 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q63 (ม.ค.-มี.ค.) = 3.81 พันล้านบาท (-50.2% YoY, -48.1%QoQ) และคาดว่าแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาสถัดไปจะได้รับผลกระทบจากการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 เต็มไตรมาสมีโอกาสรายงานผลขาดทุน คงคำแนะนำ "ถือ"

          BANPU* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 7.6 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 1Q63 = 3.4 พันล้านบาท (+266% YoY และ Turnaround QoQ) โดยคาดจะมีกำไรพิเศษจากอัตราแลกเปลี่ยนราว 3.1 พันล้านบาท (ผลจากค่าเงินบาทอ่อน) และคาดผลการดำเนินงาน BPP* จะฟื้นตัวจากการกลับมาเดินเครื่องโรงไฟฟ้าหงสา ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯปรับปรุงประมาณการฯปี 2563 - 64 โดยปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2563 +5% แต่ปรับลดคาดการณ์กำไรปี 2564 ลง -26% (ปรับสมมติฐานอัตราแลกเปลี่ยน, ปรับปรุงสมมติฐานปริมาณขายถ่านหินที่ออสเตรเลียและอินโดนีเซีย, และปรับลดสมมติฐานราคาขายถ่านหินเฉลี่ยลง) และปรับราคาเหมาะสมลงเป็น 7.6 บาท (เดิม 10.5 บาท) อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น "ถือ" (เดิม "ขาย") เนื่องจากได้ใช้สมมติฐานที่อนุรักษ์นิยมมากในการประเมินโดยกำหนดสมมติฐาน Valuation ธุรกิจถ่านหินเป็นศูนย์ และ 30% Discount Valuation ของ BPP* ที่ถือหุ้นอยู่แล้วยังมี Upside ขณะที่คาด Dividend yield +7%  

          LH* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 8.1 บาท ฝายวิจัยฯคาดกำไร 1Q63 = 1.044 พันล้านบาท (-43% YoY, -75% QoQ) และปรับลดประมาณการฯปี 2563 ลง -23% แต่คงคำแนะนำ "ซื้อ" เนื่องจากประเมินว่า LH* ที่เน้นบ้านแนวราบและกลุ่มลูกค้าระดับกลาง - บน จะได้รับผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวน้อยกว่า หุ้นอสังหาฯที่เน้นกลุ่มลูกค้าระดับกลาง - ล่าง

          HMPRO* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 14.5 บาท จาก Conference call ฝ่ายวิจัยฯประเมินผลกระทบจากการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 จะเริ่มเห็นชัดเต็มไตรมาสใน 2Q63 หลังจากที่ 1Q63 ได้รับผลกระทบทำให้อัตราการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ลดลง -6.1% YoY อย่างไรก็ดีคาดผลการดำเนินงานจะฟื้นตัวได้ใน 2H63 คงคำแนะนำ "ถือ"

          MTC* แนะนำ "ถือ" เป้าพื้นฐาน 49 บาท รายงานกำไร 1Q63 = 1.2 พันล้านบาท (+9% QoQ, +23% QoQ) ดีกว่าคาด +6% ผลจากการตั้งสำรองฯน้อยกว่าคาด อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯกังวลต่อแนวโน้ม NPL และด้วย Upside ที่จำกัดจึงปรับลดคำแนะนำลงเป็น "ถือ" (เดิม "ซื้อ")


          ที่มา: บมจ.หลักทรัพย์ เคจีไอ(ประเทศไทย) ประจำวันที่ 8 พ.ค. 63

บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)  ("บริษัท")  มิได้ให้การรับรองใดๆ ถึงความถูกต้องและแท้จริงของข้อมูลในเอกสารนี้  ("ข้อมูล")  ดังนั้นไม่ว่าจะด้วยเหตุใดก็ตาม บริษัทไม่ขอรับผิดชอบต่อความเสียหายในรายได้ หรือผลประโยชน์ใดๆ ทั้งทางตรงและทางอ้อมที่เกิดขึ้นจากการใช้ ข้อมูล และข้อมูลนี้มิได้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นการชักชวนหรือชี้นำให้ซื้อขายหลักทรัพย์ใดๆ ทั้งนี้ข้อมูลถูกจัดทำขึ้นจากแหล่งของข้อมูลที่เป็นปัจจุบันและ บริษัทสงวนสิทธิในการแก้ไขข้อความใดๆในเอกสารนี้โดยมิต้องบอกกล่าวล่วงหน้า

 

  • ผู้โพสต์ natsinee
  • 2020-05-08 09:45:30
  • 423

ผู้สนับสนุน