“ดาโอ”คาดหุ้นไทยแกว่งในกรอบแคบ แนะถือเงินสด ปัจจัยลบรอบด้าน

บล.ดาโอ (ประเทศไทย) มองแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้ (1 พ.ย.66)  คาดดัชนีฯ แกว่งกรอบแคบ ตลาดมีความกังวลจากปัจจัยลบรอบด้าน และรอผลประชุม FOMC คืนนี้



ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดัชนี Dow Jones บวก 123 จุด ยังบวกต่อได้แต่ชะลอตัวลง การรายงานกำไรบริษัทในตลาดยังมีผลอยู่บ้าง แต่นักลงทุนส่วนใหญ่รอดูผลประชุม FOMC คืนนี้

การประชุม FOMC ตลาดคาดว่าจะคงดอกเบี้ยไว้ที่ 5.50% แต่ถ้าเป็นตามคาดจริง ต้องไปดูว่า Fed จะเดินนโยบายดอกเบี้ยอย่างไร จะขึ้นต่อ หรือจะหยุดไว้เท่านี้ ถ้าชะลอการขึ้นไปเลย แบบนี้จะเป็นบวกต่อตลาด

สถานการณ์ตะวันออกกลาง อิสราเอล ยังบุกต่อเนื่อง ความกังวลต่อเรื่องนี้ยังอยู่ในระดับสูง แต่ในมุมของราคาน้ำมัน ค่า War Premium น่าจะน้อยกว่าความกังวลเรื่องเศรษฐกิจ(demand) โดยเฉพาะตัวเลข PMI จีนที่ต่ำกว่าระดับ 50 จุด จึงทำให้ราคาน้ำมันอ่อนตัว น้ำมันดิบ Brent เช้านี้ $85.36 เหรียญ

ผลประชุม BOJ ที่ออกมา surprise ตลาด  ทำให้ค่าเงินเยนอ่อน แต่ดีต่อตลาดหุ้นญี่ปุ่น ผลตรงต่อตลาดหุ้นไทยมีน้อย หุ้นที่อาจเสียประโยชน์จากเงินเยนอ่อนค่า  คือ ผู้ส่งออกสินค้าไปญี่ปุ่น เช่น ผู้ส่งออกข้าวโพด  ไก่

Event และตัวเลขเศรษฐกิจ สำคัญ วันนี้   PMI จีน (Caixin)  ตัวเลขจ้างงานภาคเอกชนและตัวเลข ISM ของสหรัฐฯ  และนายกฯ นั่งประชุมบอร์ด EV

#Strategy

เรามองว่า ตัวแปรสำคัญๆ ของตลาด อาทิ ทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐฯ  ราคาน้ำมัน สถานการณ์ตะวันออกกลาง และเศรษฐกิจจีน ผันผวนมาก จนมีผลกระทบต่อตลาดหุ้นไทยในช่วงนี้ และทำให้ดัชนีฯไม่สามารถประคองตัวเองได้ เป็นเหตุให้เรายังแนะนำให้ถือเงินสดในระดับที่สูง แต่ขณะเดียวกัน ก็เข้ามาเก็บหุ้นที่น่าลงทุนเข้าพอร์ตไว้ด้วย

หุ้นที่เป็น High dividend Yield ยังเป็นตัวหลักในการพิจารณา โดยแบ่งไม้ซื้อ ตัวเลือก วันนี้ ยังคงเป็น  TISCO, PTT, SPALI, DMT

หุ้นน้ำมัน  (PTTEP+ โรงกลั่นน้ำมัน) ควรลดความเสี่ยงลงบ้าง เพราะความเป็น Premium ลดลง บวกกับเศรษฐกิจโลก ยังไม่สามารถรับราคาน้ำมันที่แพงกว่านี้ได้

จีน  ตัวเลข PMI ต่ำกว่า 50 จุด สะเทือนตลาด แต่น่าจะเร่งให้รัฐบาลต้องรีบกระตุ้นเศรษฐกิจ หุ้นที่อิงจีน  PSL, KCE, NER ถ้าราคาลงมา ก็ยังน่าสนใจอยู่

หุ้นที่ราคาลงมาลึก เรายังให้ความสนใจกับ ITC, CBG , RBF, BH, HMPRO

เราคงเงินสดไว้ 90% เพื่อรอให้ตลาดมีเสถียรภาพที่ดีกว่านี้ โดย พอร์ตหุ้นวันนี้ เรามีหุ้นเพียงตัวเดียวคือ BEM(10%)