เจ๊จิ๋ม..สายเถื่อน 6-12-23

06 ธันวาคม 2566

เจ๊จิ๋ม..สายเถื่อน 6-12-23

6-12-23 สวัสดีพี่น้องชาวไทย "เจ๊จิ๋ม" มารายงานตัว ณ ที่เก่าเวลาเดิม www.share2trade.com เปิดอ่านได้เลยเวลา 7.30 น.มีเรื่องเด็ดๆ โดนๆ มาเม้าท์กันให้สนั่นวงการลงทุนของพวกเรากันเถอะ

***ตลท.และฟุตซี่ รัสเซล (FTSE Russell) ประกาศผลการทบทวนรายชื่อหลักทรัพย์ชุดใหม่ที่จะใช้ในการคำนวณ FTSE SET Index Series มีผลวันที่ 18 ธันวาคม 2566 เป็นต้นไป สรุปได้ดังนี้
-ดัชนี FTSE SET Large Cap Index ไม่มีการเปลี่ยนแปลง
-ดัชนี FTSE SET Mid Cap Index มี 3 หลักทรัพย์ใหม่ที่เข้าร่วมคำนวณ
-ดัชนี FTSE SET Shariah Index มี 15 หลักทรัพย์ใหม่ที่เข้าร่วมคำนวณ

***สำหรับหุ้นที่เข้าใหม่ FTSE SET Mid Cap Index มี 3 ตัวคือ CPNREIT-ERW-SJWD //ส่วนหุ้นที่ออกคือ EGATIF-KEX-ONEE-S-SAK-SGP-TTA

***ส่วนหุ้นที่เข้าใหม่ FTSE SET Shariah Index มี 15 ตัวคือ BSRC-BTSGIF-COCOCO-EGCO-KCAR-MALEE-MGC-NRF-PHG-PLUS-RATCH-RPH-SJWD-TGE-WICE // ส่วนหุ้นที่ออกคือ AI-AP-AQUA-BANPU-BEAUTY-CCET-CMR-CPN-DEMCO-EE-ETC-GJS-IRPC-LALIN-NFC-PM-SGP-SO-TFM-TKC-TPIPP-TTCL-TWPC)

**มาอัพเดทถึง SET 50 และ SET 100 กันมั่ง!!!คาดว่าทาง ตลท.คงจะประกาศเร็วๆ นี้แหล่ะ แต่เจ๊หยิบข้อมูลมาเล่าสู่กันฟังก่อนเพื่อจะได้เตรียมตัว..มีรายงานของ KCS ประเมินออกมาว่าหุ้นที่คาดว่าจะเข้า SET50 รอบนี้มี 1บริษัท คือ KCE (โอกาส 100%) // หุ้นคาดว่าจะหลุด SET50 รอบนี้ 1 บริษัท คือ TLI (โอกาสหลุด 100%)

***หุ้นที่คาดเข้า SET100 รอบนี้มี 10 บริษัท คือ ITC, BA, SAPPE, SISB, RBF, ICHI, JAS, MOSHI, TKN, SC // ส่วนหุ้นที่คาดว่าจะหลุด SET100 รอบนี้ 10 บริษัท คือ ACE, CKP, MBK, PSL, SABUY, STEC, THANI, THG, TIPH, TLI Note1

***กูรูหุ้นบอกว่าได้ให้น้ำหนักที่ DELTA (โอกาสอยู่ต่อ 90%) และ INTUCH (โอกาสอยู่ต่อ 70%) จะอยู่ในดัชนี SET50 ต่อ ด้วยเหตุผลการสร้าง ดัชนีที่มีเสถียรภาพ (หุ้นทั้ง 2 มีขนาดใหญ่ Top 20 ของตลาดหุ้นไทย และด้านสภาพคล่องนั้นค่อนข้างใกล้เกณฑ์) ทั้งนี้หาก DELTA และ INTUCH หลุด หรือตัวใดตัวหนึ่งหลุด หุ้นที่มีโอกาสเข้ามาแทนคือ ITC (โอกาสเข้า 30%) และ BCP (โอกาสเข้า 10%) ตามลำดับ

***ส่วนกลยุทธ์ แนะนำ "ซื้อ" หุ้นที่คาดว่าจะเข้า SET50 คือ KCE เด่นสุด ตามมา ด้วยเก็งกำไร ITC, RBF, ICHI ที่มีโอกาสเข้า SET100 และให้เลี่ยงหุ้นที่ คาดว่าจะหลุด SET50-SET100 เนื่องจากมีความเสี่ยงในการลดน้ำหนักจาก Index Fund

***มีหุ้นดีอีกตัวที่เจ๊แนะว่าพวกเราไม่ควรมองข้าม..กระแสตอนนี้ดีมากๆๆๆๆๆ MENA ไง..จะใครล่ะ!!! เซียนหุ้นจาก บล.ดาโอ ได้แนะนำ "ซื้อ" และปรับราคาเป้าหมายขึ้นมาที่ 2.90 บาท (เดิม 2.50 บาท) อิงวิธี DCF (WACC 7.7%, TG 2.0%) จากการ rollover target price เป็นปี 2024E รวมถึงสะท้อนประมาณการใหม่หลังธุรกิจมีพัฒนาการดีกว่าที่เดิม ด้วยตอนนี้เรื่องการขยายกองรถของ MENA ยังคงมีอย่างต่อเนื่อง และสูงกว่าที่คาดเดิม โดยใน 4Q23E คาดมีกองรถเพิ่มอีกราว 36 คัน รวมทั้งปี 2023E มีกองรถเพิ่มขึ้นราว 114 คัน (+19% YoY) (มากกว่าประเมินที่ 100 คัน) ส่วนปี 2024E ตั้งเป้ามีกองรถเพิ่มขึ้นอีกราว 50 คัน (มากกว่าที่ประเมิน ที่ 20 คัน) พร้อมเป้ารายได้รวมที่ระดับ 1.0 พันล้านบาท (+25% YoY จากเป้าปี 2023E ที่ 800 ล้านบาท) ในขณะที่ทางด้าน TDM (บริษัทร่วมทุนกับ CBG ทำธุรกิจขนส่ง) ตั้งเป้ารายได้ในปี 2024E ที่ 1.0 พันล้านบาท (ดีกว่าที่ประเมิน 700 ล้านบาท) หนุนโดยการรับรู้รายได้จาก TDM เต็มปีและการขยายบริการ เพิ่มเติม

***ส่งผลให้ปรับประมาณการใหม่ให้ in line กับเป้าหมายของบริษัท มากขึ้นหลังธุรกิจมีพัฒนาการที่ดีกว่าคาด โดยประเมินกำไรปกติปี 2023E24E ที่ 73 ล้านบาท (+42% YoY) และ 97 ล้านบาท (+34% YoY) เพิ่มขึ้นจาก ประมาณการเดิม +7%/+14% ตามลำดับ ราคาหุ้น outperform SET ราว +85% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา จากแนวโน้มกำไรที่เติบโตได้ดีตามการขยาย กองรถและขยายบริการของ TDM ซึ่งประเมินยังเป็นปัจจัยที่จะทำให้หุ้น outperform ต่อได้ โดย ณ ราคาเป้าหมายจะคิดเป็น Forward PER ที่ 22x ใกล้เคียงอัตราการเติบโตของกำไรในช่วง CAGR23E-25E ที่ 22% (PEG 1.0x)