รายงานพิเศษ : จับตาปี 67 หุ้น I2 แนวโน้มกำไร ทำสถิติสูงสุดใหม่

โบรกเกอร์เจาะหุ้น บมจ.ไอ ทู เอ็นเตอร์ไพรซ์ (I2)  คาดปี 67 บริษัททำกำไรแตะระดับสูงสุดใหม่ หลังรัฐบาลเริ่มกลับมาเปิดประมูลงาน อย่างช้าไตรมาส2 ปีหน้า  



บล.หยวนต้า วิเคราะห์หุ้นบมจ.ไอ ทู เอ็นเตอร์ไพรซ์ (I2) คาดบริษัทมีกำไรปกติ 4Q66 ที่ 23 ล้านบาท หากกำไรออกมาตามคาด กำไรปกติทั้งปี 2566จะอยู่ที่ 80 ล้านบาท ดีกว่าคาดการณ์ทั้งปีของเราราว 5%  โดยบริษัทมี Backlogs ในมือราว 2 พันล้านบาท หนุนรายได้ในปี 2567 ให้ทำระดับสูงสุดใหม่ 

ซึ่งบริษัทคาดเห็นการประมูลงานภาครัฐกลับมาอย่างช้าในช่วง 2Q67  และคงคาดการณ์กำไรปกติปี 2567 เติบโต 41% YoY และ EPS67 เติบโต 18% 

ดังนั้นเราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายบน PER67 ที่9.0x บนคาดการณ์ปันผล 5.6% ถูกเกินไปเทียบกับแนวโน้มกำไรที่จะทำระดับสูงสุดใหม่ในปี 2567   จึงเลือก I2 เป็นหุ้นเด่นของกลุ่ม System Integrators ในปี 2567

สอดคล้องกับวิสัยทัศน์ “อธิพร ลิ่มเจริญ” ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร I2  ที่มั่นใจผลการดำเนินงานปี 66 จะเติบโตได้ประมาณ 30% ตามเป้าหมาย จากปัจจัยสนับสนุน ช่วงปลายปีเริ่มรับรู้รายได้จากกิจการค้าร่วมไอทูวาร์ ซึ่งเป็นความร่วมมือระหว่าง I2 และ บริษัท วี เอ อาร์ เอส จำกัด ซึ่งได้รับงานโครงการซื้อขายพร้อมติดตั้งระบบกักเก็บพลังงานไฟฟ้าด้วยแบตเตอรี่ บนพื้นที่เกาะสมุย จังหวัดสุราษฎร์ธานี มูลค่ารวม 1,541.28 ล้านบาท 
          
ปัจจุบัน I2 มีงานในมือที่รอรับรู้รายได้ (Backlog) มูลค่ารวมประมาณ 2,000 ล้านบาท โดยจะทยอยรับรู้รายได้ต่อเนื่องถึงปี 69 ส่วนใหญ่เป็นงานในธุรกิจโซลูชั่นด้านการจัดการพลังงาน (Energy) ประมาณ 1,000 ล้านบาท, ธุรกิจโซลูชั่นระบบโครงสร้างพื้นฐานด้านงานเทคโนโลยี (IT Infrastructure) ประมาณ 600-700 ล้านบาท และงานด้านบริการอินเทอร์เน็ตผ่านดาวเทียม (Satellite Service) ประมาณ 300 ล้านบาท  
         
บริษัทยังเชื่อว่า ผลการดำเนินงานในปี 67 จะเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง จากแผนเข้าประมูลงานใหม่เพื่อเติมโดยจะเน้นในโครงการรัฐวิสาหกิจมากขึ้นในระหว่างที่รอการพิจารณางบประมาณการลงทุนของโครงการภาครัฐ
          
"ภาพรวมผลในปี 66 น่าจะเป็นไปตามเป้าหมายที่วางไว้ รายได้รวมมีโอกาสเติบโต 30% จากปีก่อน และมีแนวโน้มว่าผลการดำเนินงานจะโตต่อเนื่องในปี 67 เพราะบริษัทมีแผนจะเข้าประมูลงานใหม่เพิ่มเติม " นายอธิพร กล่าว