คำว่า ROA เป็นอีก 1 ศัพท์ที่นักลงทุนไม่ว่าเก่าหรือใหม่ต้องเคยผ่านตากันมาเมื่อมีความสนใจศึกษาข้อมูลพื้นฐานธุรกิจต่างๆ ประโยชน์ของมันสามารถเป็นตัวช่วยในการคัดเลือกบริษัทเพื่อลงทุน โดยพิจารณาเทียบกับค่าเฉลี่ยในอุตสาหกรรมเดียวกัน หากค่านี้อยู่ในเกณฑ์ดีย่อมมีโอกาสสูงมากที่หุ้นตัวนั้นๆ จะสร้างผลตอบแทนที่ดีตามไปด้วยได้
![ROA คืออะไร ใช้อย่างไร_0.jpg](https://www.share2trade.com/storage/News%20Today/2024/240124/ROA%20%E0%B8%84%E0%B8%B7%E0%B8%AD%E0%B8%AD%E0%B8%B0%E0%B9%84%E0%B8%A3%20%E0%B9%83%E0%B8%8A%E0%B9%89%E0%B8%AD%E0%B8%A2%E0%B9%88%E0%B8%B2%E0%B8%87%E0%B9%84%E0%B8%A3_0.jpg)
ROA ย่อมาจาก Return on Assets แปลเป็นไทยว่า "อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์" เป็นตัวชี้วัดที่บ่งบอกความสามารถในการใช้สินทรัพย์ของบริษัทว่าเก่งแค่ไหน
โดยคำนวณจากการเอากำไรสุทธิมาหารด้วยสินทรัพย์รวม (ROA = กำไรสุทธิ / สินทรัพย์รวม แล้วเอาผลที่ได้มาคูณ 100) วัดผลออกมาเป็นค่าเปอร์เซ็นต์ (%)
ทั่ว ๆ ไปสำหรับการลงทุนหุ้นโดยพิจารณาค่า ROA ค่าที่ได้ควรสูงถึงจะดีกว่า เนื่องจาก ROA เป็นตัวชี้วัดที่บ่งบอกความสามารถในการใช้สินทรัพย์ของบริษัท โดยหาก ROA สูงแสดงว่าบริษัทสามารถนำสินทรัพย์ไปสร้างกำไรสุทธิได้มาก ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมีประสิทธิภาพของบริษัท ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาหุ้นของบริษัทปรับตัวสูงขึ้นได้
ปกติแล้ว ROA เฉลี่ยของอุตสาหกรรมนั้น ๆ สามารถนำมาใช้เป็นเกณฑ์ในการเปรียบเทียบได้ หาก ROA ของบริษัทสูงกว่า ROA เฉลี่ยของอุตสาหกรรมนั้น ๆ แสดงว่าบริษัทมีความสามารถในการใช้สินทรัพย์ในการสร้างกำไรสุทธิได้ดี ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาหุ้นของบริษัทปรับตัวสูงขึ้นได้
ยกตัวอย่างเช่น ROA เฉลี่ยของอุตสาหกรรมค้าปลีกอยู่ที่ประมาณ 5% หากบริษัท A มี ROA เท่ากับ 10% แสดงว่าบริษัท A มีความสามารถในการใช้สินทรัพย์ในการสร้างกำไรสุทธิได้ดีกว่าบริษัทอื่น ๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาหุ้นของบริษัท A ปรับตัวสูงขึ้นได้
ดังนั้น หากนักลงทุนต้องการลงทุนในหุ้นของบริษัทที่มีความสามารถในการทำกำไรสูง ก็ควรพิจารณาบริษัทที่มี ROA สูงมากกว่าบริษัทที่มี ROA ต่ำ
อย่างไรก็ตามปัญหาอย่างหนึ่งของการเอาค่า % ROA มาใช้เปรียบเทียบก็คือ ช่วงระหว่างที่งบยังออกไม่เต็มปี และ/หรือรวมไปถึงช่วงที่มีการทยอยประกาศงบการเงินนั้น เราอาจหาตัวเลขจากงบฐานเดียวกันจากหุ้นกลุ่มเดียวกันทั้งอุตสาหกรรมมาเปรียบเทียบได้ลำบากจำต้องรอเนิ่นนานกว่าจะรวบรวมข้อมูลทั้งหมดได้
ดังนั้นวิธีที่ง่ายกว่าก็คือการ คัดเฉพาะหุ้นที่เราสนใจเพียงไม่กี่ตัวที่ทำธุรกิจเหมือนกันมาเทียบกันเลย ซึ่งจะลดความคลาดเคลื่อนได้จากเหตุที่ระบุไปข้างต้น
หรืออีกวิธีที่นิยมกันอย่างแพร่หลายก็คือ การดูพัฒนาการของ ROA ว่าค่านี้ในงบที่ผ่านๆ มาดีขึ้นเรื่อยๆ หรือไม่ เช่นเอาค่าล่าสุดไปเทียบกับงบไตรมาสก่อนหน้า หรือช่วงเดียวกันของปีก่อนก็ได้ซึ่งหากดีกว่ากันมากๆ ก็เท่ากับน่าสนใจลงทุน
ยกตัวอย่างหลักทรัพย์จากทั้งตลาด SET และ mai ที่มีค่า อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (% ROA) เปลี่ยนแปลงแบบ QoQ มากที่สุดอิงงบไตรมาส 3/2023 โดยค่าสูงกว่า 100% มีราว 30 อันดับแรกดังนี้
![ตารางพROA.png](https://www.share2trade.com/storage/News%20Today/2024/240124/%E0%B8%95%E0%B8%B2%E0%B8%A3%E0%B8%B2%E0%B8%87%E0%B8%9EROA.png)
จากข้อมูลตารางนี้ หลายตัวดูดีมากๆ แต่ก็อย่าเพิ่งด่วนตัดสินใจว่าหุ้นเหล่านี้จะร้อนแรงหรือไม่ การลงทุนหุ้นในเชิงพื้นฐานควรพิจารณาปัจจัยอื่น ๆ ประกอบการตัดสินใจด้วย เช่น การเติบโตของรายได้ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน แนวโน้มของอุตสาหกรรม และปัจจัยทางเศรษฐกิจ เป็นต้น และที่อยากจะนำเสนอเพิ่มเติมคือคำว่า คำว่า ROE ซึ่งเป็นอีก 1 ศัพท์ที่มักมาคู่กันกับ ROA หากค่านี้อยู่ในเกณฑ์ดีย่อมจะเน้นย้ำชี้วัดหุ้นตัวนั้นๆ จะสร้างผลตอบแทนที่ดีตามไปด้วยได้โดยในรายละเอียดนั้นติดตามได้ใน Share2Trade.com แห่งนี้
![ROA คืออะไร ใช้อย่างไร_0.jpg](https://www.share2trade.com/storage/News%20Today/2024/240124/ROA%20%E0%B8%84%E0%B8%B7%E0%B8%AD%E0%B8%AD%E0%B8%B0%E0%B9%84%E0%B8%A3%20%E0%B9%83%E0%B8%8A%E0%B9%89%E0%B8%AD%E0%B8%A2%E0%B9%88%E0%B8%B2%E0%B8%87%E0%B9%84%E0%B8%A3_0.jpg)
ROA ย่อมาจาก Return on Assets แปลเป็นไทยว่า "อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์" เป็นตัวชี้วัดที่บ่งบอกความสามารถในการใช้สินทรัพย์ของบริษัทว่าเก่งแค่ไหน
โดยคำนวณจากการเอากำไรสุทธิมาหารด้วยสินทรัพย์รวม (ROA = กำไรสุทธิ / สินทรัพย์รวม แล้วเอาผลที่ได้มาคูณ 100) วัดผลออกมาเป็นค่าเปอร์เซ็นต์ (%)
ทั่ว ๆ ไปสำหรับการลงทุนหุ้นโดยพิจารณาค่า ROA ค่าที่ได้ควรสูงถึงจะดีกว่า เนื่องจาก ROA เป็นตัวชี้วัดที่บ่งบอกความสามารถในการใช้สินทรัพย์ของบริษัท โดยหาก ROA สูงแสดงว่าบริษัทสามารถนำสินทรัพย์ไปสร้างกำไรสุทธิได้มาก ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมีประสิทธิภาพของบริษัท ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาหุ้นของบริษัทปรับตัวสูงขึ้นได้
ปกติแล้ว ROA เฉลี่ยของอุตสาหกรรมนั้น ๆ สามารถนำมาใช้เป็นเกณฑ์ในการเปรียบเทียบได้ หาก ROA ของบริษัทสูงกว่า ROA เฉลี่ยของอุตสาหกรรมนั้น ๆ แสดงว่าบริษัทมีความสามารถในการใช้สินทรัพย์ในการสร้างกำไรสุทธิได้ดี ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาหุ้นของบริษัทปรับตัวสูงขึ้นได้
ยกตัวอย่างเช่น ROA เฉลี่ยของอุตสาหกรรมค้าปลีกอยู่ที่ประมาณ 5% หากบริษัท A มี ROA เท่ากับ 10% แสดงว่าบริษัท A มีความสามารถในการใช้สินทรัพย์ในการสร้างกำไรสุทธิได้ดีกว่าบริษัทอื่น ๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาหุ้นของบริษัท A ปรับตัวสูงขึ้นได้
ดังนั้น หากนักลงทุนต้องการลงทุนในหุ้นของบริษัทที่มีความสามารถในการทำกำไรสูง ก็ควรพิจารณาบริษัทที่มี ROA สูงมากกว่าบริษัทที่มี ROA ต่ำ
อย่างไรก็ตามปัญหาอย่างหนึ่งของการเอาค่า % ROA มาใช้เปรียบเทียบก็คือ ช่วงระหว่างที่งบยังออกไม่เต็มปี และ/หรือรวมไปถึงช่วงที่มีการทยอยประกาศงบการเงินนั้น เราอาจหาตัวเลขจากงบฐานเดียวกันจากหุ้นกลุ่มเดียวกันทั้งอุตสาหกรรมมาเปรียบเทียบได้ลำบากจำต้องรอเนิ่นนานกว่าจะรวบรวมข้อมูลทั้งหมดได้
ดังนั้นวิธีที่ง่ายกว่าก็คือการ คัดเฉพาะหุ้นที่เราสนใจเพียงไม่กี่ตัวที่ทำธุรกิจเหมือนกันมาเทียบกันเลย ซึ่งจะลดความคลาดเคลื่อนได้จากเหตุที่ระบุไปข้างต้น
หรืออีกวิธีที่นิยมกันอย่างแพร่หลายก็คือ การดูพัฒนาการของ ROA ว่าค่านี้ในงบที่ผ่านๆ มาดีขึ้นเรื่อยๆ หรือไม่ เช่นเอาค่าล่าสุดไปเทียบกับงบไตรมาสก่อนหน้า หรือช่วงเดียวกันของปีก่อนก็ได้ซึ่งหากดีกว่ากันมากๆ ก็เท่ากับน่าสนใจลงทุน
ยกตัวอย่างหลักทรัพย์จากทั้งตลาด SET และ mai ที่มีค่า อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (% ROA) เปลี่ยนแปลงแบบ QoQ มากที่สุดอิงงบไตรมาส 3/2023 โดยค่าสูงกว่า 100% มีราว 30 อันดับแรกดังนี้
![ตารางพROA.png](https://www.share2trade.com/storage/News%20Today/2024/240124/%E0%B8%95%E0%B8%B2%E0%B8%A3%E0%B8%B2%E0%B8%87%E0%B8%9EROA.png)
จากข้อมูลตารางนี้ หลายตัวดูดีมากๆ แต่ก็อย่าเพิ่งด่วนตัดสินใจว่าหุ้นเหล่านี้จะร้อนแรงหรือไม่ การลงทุนหุ้นในเชิงพื้นฐานควรพิจารณาปัจจัยอื่น ๆ ประกอบการตัดสินใจด้วย เช่น การเติบโตของรายได้ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน แนวโน้มของอุตสาหกรรม และปัจจัยทางเศรษฐกิจ เป็นต้น และที่อยากจะนำเสนอเพิ่มเติมคือคำว่า คำว่า ROE ซึ่งเป็นอีก 1 ศัพท์ที่มักมาคู่กันกับ ROA หากค่านี้อยู่ในเกณฑ์ดีย่อมจะเน้นย้ำชี้วัดหุ้นตัวนั้นๆ จะสร้างผลตอบแทนที่ดีตามไปด้วยได้โดยในรายละเอียดนั้นติดตามได้ใน Share2Trade.com แห่งนี้
ยอดนิยม
![YGG อาการหนัก! ดิ่งฟลอร์ 2 วันติด ล่าสุด CFO แจ้งขอลาออก พบโดนเอาหุ้นมาตึ๊งมากสุดในตลาด](https://www.share2trade.com/storage/News%20Today/2024/030724/YGG%20%E0%B8%AD%E0%B8%B2%E0%B8%81%E0%B8%B2%E0%B8%A3%E0%B8%AB%E0%B8%99%E0%B8%B1%E0%B8%81!%20copy_0.jpg)
YGG อาการหนัก! ดิ่งฟลอร์ 2 วันติด ล่าสุด CFO แจ้งขอลาออก พบโดนเอาหุ้นมาตึ๊งมากสุดในตลาด
![ย้อนไทม์ไลน์หุ้น YGG จากอดีตราคาสุดปัง ปัจจุบันดิ่งเหว รู้หรือไม่? ตลาดหลักทรัพย์ฯ เคยถือหุ้น](https://www.share2trade.com/storage/Web%20Board/2024/July/%E0%B8%A2%E0%B9%89%E0%B8%AD%E0%B8%99%E0%B9%84%E0%B8%97%E0%B8%A1%E0%B9%8C%E0%B9%84%E0%B8%A5%E0%B8%99%E0%B9%8C%E0%B8%AB%E0%B8%B8%E0%B9%89%E0%B8%99%20YGG%20copy_0.jpg)
ย้อนไทม์ไลน์หุ้น YGG จากอดีตราคาสุดปัง ปัจจุบันดิ่งเหว รู้หรือไม่? ตลาดหลักทรัพย์ฯ เคยถือหุ้น
![AOT รับแรงกระแทกอีกยาว! เลิก Duty Free ขาเข้า ฉุดรายได้ 1.4 พันลบ. โบรกฯ ชี้ราคาปัจจุบันยังไม่ใช่จุด “ซื้อ”](https://www.share2trade.com/storage/News%20Today/2024/030724/S2T%20(%E0%B9%80%E0%B8%A7%E0%B9%87%E0%B8%9A)%20AOT%20%E0%B8%A3%E0%B8%B1%E0%B8%9A%E0%B9%81%E0%B8%A3%E0%B8%87%E0%B8%81%E0%B8%A3%E0%B8%B0%E0%B9%81%E0%B8%97%E0%B8%81%E0%B8%AD%E0%B8%B5%E0%B8%81%E0%B8%A2%E0%B8%B2%E0%B8%A7!_0.jpg)
AOT รับแรงกระแทกอีกยาว! เลิก Duty Free ขาเข้า ฉุดรายได้ 1.4 พันลบ. โบรกฯ ชี้ราคาปัจจุบันยังไม่ใช่จุด “ซื้อ”
![ครึ่งแรกปี 67 พบ 14 บจ. ขายหุ้นพีพี สถาบัน-รายใหญ่ อ่วมแบกขาดทุนเพียบ WPH แชมป์ผลตอบแทนมากสุด 146%](https://www.share2trade.com/storage/News%20Today/2024/030724/S2T%20(%E0%B9%80%E0%B8%A7%E0%B9%87%E0%B8%9A)%20%E0%B8%84%E0%B8%A3%E0%B8%B6%E0%B9%88%E0%B8%87%E0%B9%81%E0%B8%A3%E0%B8%81%E0%B8%9B%E0%B8%B5%2067%20%E0%B8%9E%E0%B8%9A%2014%20%E0%B8%9A%E0%B8%88.%20%E0%B8%82%E0%B8%B2%E0%B8%A2%E0%B8%AB%E0%B8%B8%E0%B9%89%E0%B8%99%E0%B8%9E%E0%B8%B5%E0%B8%9E%E0%B8%B5_0.jpg)
ครึ่งแรกปี 67 พบ 14 บจ. ขายหุ้นพีพี สถาบัน-รายใหญ่ อ่วมแบกขาดทุนเพียบ WPH แชมป์ผลตอบแทนมากสุด 146%
![ไทยเนื้อหอม ยักษ์ไอทีระดับโลก ปักหมุดลงทุน Data Center มูลค่ากว่าแสนลบ.](https://www.share2trade.com/storage/News%20Today/2024/030724/S2T%20(%E0%B9%80%E0%B8%A7%E0%B9%87%E0%B8%9A)%20%E0%B9%84%E0%B8%97%E0%B8%A2%E0%B9%80%E0%B8%99%E0%B8%B7%E0%B9%89%E0%B8%AD%E0%B8%AB%E0%B8%AD%E0%B8%A1%20%E0%B8%A2%E0%B8%B1%E0%B8%81%E0%B8%A9%E0%B9%8C%E0%B9%84%E0%B8%AD%E0%B8%97%E0%B8%B5%E0%B8%A3%E0%B8%B0%E0%B8%94%E0%B8%B1%E0%B8%9A%E0%B9%82%E0%B8%A5%E0%B8%81.jpg)