ส่องอนาคต TIDLOR-MTC หลังไตรมาส 1/67 กำไรดีเกินคาด!

2 หุ้นในกลุ่ม “ลีสซิ่ง” อย่าง TIDLOR และ MTC ไม่ทำให้นักลงทุนผิดหวัง โดยล่าสุดรายงานกำไรไตรมาส 1/2567 ออกมาดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ ดังนั้นทีมข่าว Share2Trade จะมานักลงทุนมาสำรวจแนวโน้มผลประกอบการในช่วงที่เหลือของปี จะมีความน่าสนใจหรือไม่ บทความนี้มีคำตอบให้แล้ว



TIDLOR ไตรมาส 2 โตต่อ

เริ่มกันที่ TIDLOR ไตรมาส 1/2567 ทำกำไรสุทธินิวไฮ จำนวน 1,104.1 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.6% และมีรายได้รวม 5,309.1 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 22.2% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน จากการเติบโตอย่างต่อเนื่องทั้งธุรกิจสินเชื่อและนายหน้าประกันภัย รวมถึงการบริหารต้นทุนที่มีประสิทธิภาพตลอดช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมา

โดยพอร์ตสินเชื่อคงค้าง ณ สิ้นไตรมาสที่ 1/2567 อยู่ที่ 100,133.3 ล้านบาท ขยายตัว 20.6% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จากการขยายตัวของพอร์ตสินเชื่อรวม ทั้งช่องทางออฟไลน์ผ่านสาขามากกว่า 1,700 แห่งทั่วประเทศ และช่องทางอื่นๆ เช่น พนักงานขายทางโทรศัพท์ (Telesales)  ตัวแทน และช่องทางออนไลน์

ส่วน “บัตรติดล้อ” (Tidlor Card) ณ สิ้นเดือนมีนาคม 2567 ได้มีการส่งมอบบัตรติดล้อแล้วกว่า 666,000 ใบ ขณะที่ธุรกิจนายหน้าประกันยังคงเติบโตได้อย่างแข็งแกร่ง โดย ณ สิ้นไตรมาสที่ 1 ปี 2567 บริษัทฯ มียอดเบี้ยประกันวินาศภัยมูลค่า 2,549.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 22.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

ด้านนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด มีความเห็นว่า TIDLOR รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/2567 ดีกว่าที่ฝ่ายวิจัยและตลาดคาด 7.3% และ 5.7% ตามลำดับ

โดยโดยคาดแนวโน้มกำไรสุทธิในไตรมาส 2/67 จะโตต่อทั้งช่วงเดียวกันของปีก่อน และจากไตรมาสก่อน หนุนจากการขยายสินเชื่อที่ดีขึ้นหลังออกผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่บน Digital Platform ที่ทำให้ลูกค้าสามารถเข้าถึงสินเชื่อได้ง่ายและสะดวกขึ้น 

ประกอบกับความต้องการสินเชื่อที่ยังมีอยู่มาก หนุนให้ทั้งรายได้ดอกเบี้ยรับสุทธิ และรายได้ค่าธรรมเนียมจากการขายประกันภัยเติบโตได้ดีขึ้นตามลำดับ จึงคงคาด TIDLOR จะมีกำไรสุทธิปี 2567 จำนวน 4,515 ล้านบาท เติบโต 19.1% จากปีก่อน

ทั้งนี้มองว่าหุ้น TIDLOR มีความน่าสนใจ จากแนวโน้มผลดำเนินงานที่ฟื้นตัวดีขึ้น และคุณภาพสินทรัพย์ที่แข็งแรง รวมถึงการปรับโครงสร้างธุรกิจเป็น Holding คาดจะช่วยให้บริษัทสามารถขยายธุรกิจได้กว้างและมีประสิทธิภาพมากกว่าเดิม แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายที่ 29 บาท  

MTC กำไรพุ่งต่อ

ขณะที่ MTC ไตรมาส 1/2567 บริษัทมีกำไรสุทธิ 1,389 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 29.8% รวมทั้งพอร์ตสินเชื่อแตะที่ระดับ 147,587 ล้านบาท เติบโต 17.4% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน 

สำหรับปัจจัยหนุนสำคัญที่ช่วยผลักดันรายได้และกำไรในไตรมาส 1/2567 ยังคงมาจากแรงขับเคลื่อนของสินเชื่อจำนำทะเบียนรถ และการขยายสาขาเพิ่ม ทำให้ยอดปล่อยกู้ขยายตัวมากขึ้น โดยบริษัทฯได้เปิดสาขาเพิ่ม 251 สาขา รวมเป็น 7,788 สาขา ในสิ้นเดือนมีนาคม 2567 ซึ่งในปี 2567 มีแผนเปิดเพิ่ม 600 สาขา เพื่อรองรับดีมานด์ลูกค้า

ด้านนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) มีความเห็นว่า กำไร MTC ไตรมาส 1/2567 ออกมาสูงกว่าที่เฝ่ายวิจัยคาดไว้ 7% และสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ 4% 

ขณะที่กำ ไรไตรมาส 2/2567 คาดจะยังคงเติบโตต่อจากไตรมาสก่อน และช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของสินเชื่อที่แข็งแกร่งจากการขยายสาขา อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ที่ลดลง และ credit cost ที่ลดลง

โดยคงประมาณการกำไรปี 2567 ไว้ที่ 5.76 พันล้านบาท เติบโต 17.42% ส่วนปี 2568 คาดเติบมาสู่ระดับ 7.1 พันล้านบาท และปี 2569 เพิ่มเป็น 8.3 พันล้านบาท คงคำแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมายที่ 52 บาท