10 หุ้น SET50 บวกแรงสุดเดือนพ.ค. สวนทางดัชนีดิ่ง ต่างชาติเทขาย

ในช่วงเดือนพ.ค.2567 ที่ผ่านมา ตลาดหุ้นไทยผันผวนอย่างต่อเนื่อง โดยดัชนีปิดการซื้อขายที่จุดต่ำสุดของเดือนที่ระดับ 1,345.66 จุด ลดลง 22.29 จุด จากเดือนก่อนหน้า 

ทั้งนี้ประเด็นที่น้าสนใจพบว่า นักลงทุนต่างชาติยังคงทยอยขายหุ้นไทยอย่างต่อเนื่อง โดยในเดือนพ.ค.2567 ขายสุทธิหุ้นไทย 16,747.07 ล้านบาท ส่งผลให้ 5 เดือนแรกของปี 2567 ขายสุทธิหุ้นไทยไปแล้วกว่า 82,159.62 ล้านบาท

สำหรับในช่วงเดือนพ.ค.ที่ผ่านมา หุ้นในกลุ่ม SET50 ให้ผลตอบแทนเป็นบวกแค่ 17 บริษัท โดย 10 อันดับแรกที่ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นมากที่สุด คือ CPF, TRUE, SAWAD, WHA, KTC, OSP, DELTA, KCE, ADVANC และ CBG

อย่างไรก็ตามแนวโน้มตลาดหุ้นในช่วงเดือนมิ.ย.2567 นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด มีความเห็นว่า ในเดือน พ.ค. 67 แม้ตัวเลข GDP ไตรมาส 1/67 1.5% ดีกว่าคาด และกำไรบริษัทจดทะเบียนงวดไตรมาส 1/67 ออกมาดีกว่าตลาดคาด 19% 

โดยมีกำไรอยู่ที่ 2.77 แสนล้านบาท เติบโต 44%จากไตรมาสก่อน และทรงตัวจากช่วงเดียวกันของปีก่อน หนุน SET Index ค่อยๆ ฟื้น แต่กลับถูกกดดันในช่วงท้ายเดือนพ.ค. จากความไม่แน่นอนทางการเมือง ทั้งประเด็น 40 สว. ยื่นศาลรัฐธรรมนูญ กรณีนายกฯ เศรษฐา แต่งตั้ง นาย พิชิต เป็นรัฐมนตรี

รวมถึงประเด็นอัยการสูงสุดสั่งฟ้องคดีที่อดีตนายกฯ ทักษิณ ชินวัตร กรณีกระทำผิดตามกฎหมายอาญา มาตรา 112 อาจทำให้กระทบเสถียรภาพรัฐบาล บดบังภาพเศรษฐกิจไทยที่ทยอยฟื้นตัวรวมถึงกำไรบริษัทจดทะเบียนที่ Bottom Out

ส่วนปัจจัยภายนอกสำคัญที่ต้องติดตาม คือ การประชุมธนาคารกลางสำคัญๆ ของโลก อาจเริ่มมีสัญญาณไม่ไปในทิศทางเดียวกัน ในเดือนนี้ โดย FED มีโอกาสเริ่มลดดอกเบี้ยช้าออกไป หลังตัวเลข เศรษฐกิจออกมาดีตามคาด ขณะที่ ECB ส่งสัญญาณ Dovish อ่อนๆ และน่าจะเห็นการนำร่องในการลดดอกเบี้ย 

เนื่องจากเงินเฟ้อที่มีแนวโน้มเข้าสู่กรอบเป้าหมายระยะกลางที่ 2% ส่วนการปรับลดดอกเบี้ยของไทย คาดยังไม่เกิดขึ้นเร็วๆ นี้ หลัง Bond Yield ไทยเร่งตัวขึ้นแรงในช่วงกลางเดือน พ.ค.67

ขณะที่ปัจจัยผลักดันในประเทศ เดือน มิ.ย.67 คงเป็นการเริ่มเบิกจ่ายงบประมาณปี 2567 สร้างเม็ดเงินเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจ และมาตรการสร้างความเชื่อมั่นของตลาด ที่ทยอยเป็นรูปธรรมมากขึ้นในช่วงท้ายไตรมาส 2 เป็นต้น ส่วนประเด็นการกลับมาของ LTFหากเกิดขึ้นจริง ฝ่ายวิจัยฯ คาดว่าจะกลับมาช่วยเสริมสภาพคล่องและช่วยผลักดันให้ SET Index ทยอยฟื้นตัวในช่วงที่เหลือของปี

ดังนั้นจึงให้น้ำหนักหุ้นไทยที่คำแนะนำ Slightly Overweight และวางกรอบการเคลื่อนไหวของ SET Index เดือน มิ.ย.67 ไว้ที่ 1,340-1,400 จุด ส่วนกลยุทธ์ยังคงเน้นทยอยสะสมหุ้นแนวโน้มกำไรโตต่อในช่วงฤดูกาล TU, SNNP, SJWD และหุ้นที่เป็นเป้าหมายของ Fund flow ในระยะถัดไป คือ GULF, BBL, ADVANC, MTC หมุนเวียนเข้ามาในพอร์ตตามจังหวะที่เหมาะสม