4 หุ้นหมู-ไก่ สุดฮอต! ไตรมาส 2/67 กำไรโตเด่น

ส่องแนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 2/67 ของหุ้นหมู-ไก่ พบว่ามีความน่าสนใจอย่างมาก เพราะมีการคาดการณ์ว่า กำไรไตรมาสนี้ จะเติบโตอย่างโดดเด่น ไม่ว่าจะเป็น TFG ที่คาดการณ์กำไรพุ่งสูงถึง 627% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่วน CPF งบพลิกกำไร ด้าน GFPT คาดการณ์กันว่าจะเติบโต 14.7% และ BTG งบเห็นสัญญาณฟื้นตัวเช่นกัน



TFG กำไรพุ่งแรง

เริ่มกันที่ TFG นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) คาดว่ากำไรสุทธิของ TFG ในไตรมาส 2/67 จะอยู่ที่ 500 ล้านบาท เติบโต 627% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 188% จากไตรมาสก่อน

หนุนจากการฟื้นตัวของอัตรากำไร และธุรกิจในต่างประเทศ โดยเราคาดว่า GPM จะเพิ่มขึ้น เป็น 12.5% เพราะคาดว่า GPM ของธุรกิจหมูจะเพิ่มขึ้นอย่างมากจากไตรมาสก่อน เนื่องจากการที่ราคาหมูในเวียดนามแข็งแกร่ง และ ราคาหมูในประเทศไทยขยับสูงขึ้น 

โดยคาดว่ายอดขายจะเพิ่มขึ้นเป็น 1.51 หมื่นล้านบาท หรือเพิ่มขึ้น 12% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน จากการขยายสาขาร้านค้าปลีกเป็น 380 ร้าน จาก 350 ร้านในไตรมาส 1/67 และจาก 287 ร้านในไตรมาส 2/66 รวมถึงการขยายกำลังการผลิตในเวียดนาม 

ทั้งนี้ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” TFG ขยับไปใช้ราคาเป้าหมายที่ 5.20 บาท จากเดิมที่ 4.84 บาท โดยคาดว่าบริษัทจะได้อานิสงส์จากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของธุรกิจ หมูในเวียดนาม เพราะกำลังการผลิตเพิ่มขึ้นเท่าตัวในจังหวะที่ราคาหมูพุ่งสูงขึ้นเพราะโรค ASF ระบาดในเวียดนามเมื่อปลายปีที่แล้ว 

CPF งบพลิกกำไร

ต่อกันที่ CPF นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด คาดกำไรปกติของ CPF ในไตรมาส 2/67 ที่ 4,088 ล้านบาท พลิกจากขาดทุนปกติ 3,559 ล้านบาท ในไตรมาส 2/66 และ เติบโตเด่น 1,026% จากไตรมาสก่อน โดยมีปัจจัยหนุนหลักคือราคาหมูทุกภูมิภาคหลักที่ฟื้นตัวเด่นเหนือระดับต้นทุนการเลี้ยงได้ อาทิ ราคาหมูในไทยเฉลี่ยที่ 68 บาท/กก. เหนือระดับต้นทุนการเลี้ยงเล็กน้อย หลังปัจจัยหมู เถื่อนที่คลี่คลาย 

ขณะที่ราคาไก่ในประเทศยังยืนระดับสูง, ราคาหมูในเวียดนามเฉลี่ยที่ 64,000 ดอง/กก. สูงกว่าระดับคุ้มทุนที่ราว 45,000 ดอง/กก. อย่างมีนัยสำคัญ จากปัญหาการระบาดโรค ASF ที่ค่อนข้างรุนแรงใกล้เคียงระดับปี 2563, ราคาหมูจีนเฉลี่ย ที่ 16.4 หยวน/กก. เหนือระดับต้นทุนการเลี้ยงเล็กน้อย เช่นกัน ประกอบกับการรับรู้ผลการตัดธุรกิจที่มีผลดำเนินงานอ่อนแอ แนะนำ “ซื้อ” ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 28.00 บาท

GFPT เติบโต 14.7%

ส่วน GFPT นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) คาดกำไรสุทธิไตรมาส 2/67 อาจออกมาดีกว่าที่เคยคาด โดยน่าจะอยู่ที่ 534 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14.7% จากไตรมาสก่อน และเพิ่มขึ้น 53%จากช่วงเดียวกันของปีก่อน 

เมื่อหักกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 17 ล้านบาท คาดกำไรปกติอยู่ที่ 517 ล้านบาท เติบโต 17%จากไตรมาสก่อน เติบโต 55% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน นับเป็นระดับสูงสุดในรอบ 7 ไตรมาสจากสมมติฐานปริมาณส่งออกที่สูงขึ้นเป็น 8,900 ตัน (เคยคาดไว้ที่ 8,500 ตัน) คิดเป็นอัตราการเติบโตที่ 7.2% จากไตรมาสก่อน และช่วงเดียวกันของปีก่อน

 โดยได้ปัจจัยผลักดันจากความต้องการที่อยู่ในเกณฑ์ดีในตลาดยุโรปและญี่ปุ่น การเติบโตดังกล่าวอาจเกิดขึ้นบางส่วนจากความล่าช้าในด้านการขนส่งซึ่งทำให้ลูกค้าชาวยุโรปเร่งจัดซื้อ GFPT ระบุว่าแนวโน้มดังกล่าวน่าจะเกิดต่อเนื่องในไตรมาส 3/67 นอกจากนี้ยังคาดด้วยว่าธุรกิจอาหารปศุสัตว์ และกุ้งจะฟื้นหลังชะลอตัวใน 2-3 ไตรมาสที่ผ่านมา แนะนำ “ซื้อ” ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 17 บาท จาก 15 บาท

BTG ราคาไก่พุ่ง

ปิดท้ายที่ BTG นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) คาดว่าไตรมาส 2/67 BTG จะพลิกเป็นมีกำไรสุทธิ 538 ล้านบาท จากที่ขาดทุนสุทธิ 351 ล้านบาทในไตรมาส 2/66 และ 124 ล้านบาทในไตรมาส 1/67 โดยปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญจะมาจาก GPM ที่เพิ่มขึ้นเป็น 13.2% เนื่องจากราคาขายเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อน และ ต้นทุนอาหารสัตว์ลดลง (ทั้งช่วงเดียวกันของปีก่อน และจากไตรมาสก่อน) 

ทั้งนี้คาดว่าธุรกิจไก่จะได้แรงสนับสนุนจากทั้งราคาไก่ในประเทศที่เพิ่มขึ้น และ การส่งออกที่แข็งแกร่ง ในขณะเดียวกัน ราคาหมูในประเทศฟื้นตัวขึ้น 5% จากไตรมาสก่อน เป็น 69.3 บาท/กก. แต่ยังต่ำกว่าที่คาดเอาไว้ก่อนหน้านี้ และคาดว่าสัดส่วน SG&A ต่อยอดขายจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย จากไตรมาสก่อน เป็น 10.7% เพราะบริษัทดำเนินกิจกรรมทางการตลาด และ ส่งเสริมการขายเพิ่มขึ้น แนะนำ “ถือ” ขยับไปใช้ราคาเป้าหมายที่ 21.50 บาท จากเดิม 21.10 บาท