“หยวนต้า” เชียร์ “ซื้อ” TEGH เป้า 7.20 บ. คาดกำไรปี 66 นิวไฮ

บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) เผยบทวิเคราะห์ แนะนำ "ซื้อ" หุ้นบริษัท ไทยอีสเทิร์น กรุ๊ป โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน) (TEGH) ราคาเป้าหมาย 7.20 บาท คาดกำไร Q4/65 ที่ 203 ลบ. -4.5% QoQ, +58.9% YoY จากการฟื้นตัวของธุรกิจปาล์มน้ำมัน คาดกำไร 2566 ทำ New High ที่ 892 ลบ. (+10.8% YoY) จากกำลังการผลิตที่ขยายเพิ่มของทั้ง 3 สายธุรกิจ และมีปัจจัยบวกจากจีนเปิดประเทศ

ประเมินแนวโน้มผลประกอบการระยะยาวคาดทำ New High ได้ต่อเนื่อง มี ESG และ Carbon credit เป็น Upside ฐานะการเงินแกร่ง, มี Cash conversion cycle และต้นทุนทางการเงินต่ำ มีโอกาสเติบโตแบบ Organic ได้ราคาหุ้นปัจจุบัน PER66 เพียง 5.7 เท่า บล. แนะนำ“ซื้อ”เป้า 7.20 บาท