รายงานพิเศษ : AI หนุนอุตฯอิเล็กทรอนิกส์โตแกร่ง กระตุ้นผลงาน CCET ปีนี้โดดเด่น

การฟื้นตัวของอุตสาหกรรมเซมิคอนดันเตอร์จากความต้องการที่เพิ่มขึ้น หนุนผลการดำเนินงาน บมจ.แคล-คอมพ์ อีเล็คโทรนิคส์ (ประเทศไทย) (CCET) ปีนี้เติบโดอย่างโดดเด่น



บล.บียอนด์ หรือ BYD ออกบทวิเคราะห์ถึงหุ้นในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ว่า ยอดขายเซมิคอนดักเตอร์ในเดือนมิถุนายนทำสถิติสูงสุดที่ 54.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นการทำสถิติสูงสุดในรอบ 2 ปี หลังจากผ่านพ้นวิกฤตโควิด 19 ที่ส่งผลกระทบอย่างหนักต่อห่วงโซ่อุปทานและการผลิตในอุตสาหกรรมนี้ 

การเติบโตของยอดขายในครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์และความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากหลายอุตสาหกรรม ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการเติบโตของยอดขายเซมิคอนดักเตอร์คือความต้องการใน เทคโนโลยีขั้นสูง เช่น ปัญญาประดิษฐ์ (AI)

และเชื่อว่าการย้ายฐานการผลิตออกจากจีนจะช่วยเพิ่มโอกาสการขยายตัวให้กับอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์ในประเทศไทย ในปัจจุบัน ประเทศจีนมีสัดส่วนการผลิตอุปกรณ์เทคโนโลยี เช่น เซิร์ฟเวอร์, อุปกรณ์การจัดเก็บข้อมูล, และอุปกรณ์เครือข่าย อยู่ที่ประมาณ 50% แต่คาดว่าสัดส่วนนี้จะลดลงเหลือเพียง 20-30% ภายในปี 2030 เนื่องจากการย้ายฐานการผลิตไปยังภูมิภาคอื่น เช่น ประเทศในกลุ่มอาเซียน อินเดีย และภูมิภาคอื่น ๆ

ทั้งนี้แม้ในระยะยาวกลุ่มอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์จะได้รับประโยคจากเทรนด์ของ AI และการย้ายฐานการผลิตออกจากประเทศจีนจะช่วยให้บริษัทในอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์นั้นเติบโตได้ แต่เรากังวลความเสี่ยงหลักอยู่ 2 สาเหตุคือ

1.    การเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐ ที่อาจนำสู่นโยบายกีดกันทางการค้า และสงครามเทคโนโลยีระหว่างสองมหาอำนาจนี้มีแนวโน้มที่จะเพิ่มความรุนแรงขึ้น 

2.    การแข็งค่าของเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ จะส่งผลกระทบต่อผลกำไรของผู้ส่งออกไทยในครึ่งปีหลัง ซึ่งเราคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อกำไรสุทธิของ Delta ประมาณ -1%, HANA ประมาณ -5% และ CCET ไม่มีผลกระทบกำหนดสกุลเงินสหรัฐอเมริกาเป็นสกุลที่ใช้ในการดำเนินงาน

ซึ่งหุ้นที่ได้รับอานิสงส์ทั้ง 2 ปัจจัยคือ  DELTA ให้ราคาเป้าหมาย 104 บาท  และ CCET ราคาเป้าหมาย 5 บาท  เพราะเชื่อว่าบริษัทจะได้รับประโยชน์จากการย้ายฐานการผลิตอุปกรณ์เทคโนโลยีจากประเทศจีนมายังภูมิภาคอื่น รวมถึงประเทศไทย ซึ่งเป็นโอกาสสำคัญที่ CCET จะสามารถรองรับคำสั่งซื้อจากลูกค้าที่ต้องการกระจายความเสี่ยงจากการพึ่งพาการผลิตในจีน การเปลี่ยนแปลงนี้เป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยเสริมสร้างการเติบโตของบริษัทในระยะยาว

ขณะที่ผู้บริหาร บมจ.แคล-คอมพ์ อีเล็คโทรนิคส์ (ประเทศไทย) (CCET)  ระบุ ผลงานครึ่งแรกปี 67 เติบโตอย่างโดดเด่น  โดยมีกำไรสุทธิ 1,277.65 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 86.93% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และสูงกว่ากำไรทั้งปีของปี 66   เป็นผลมาจากการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายได้อย่างมีประสิทธิภาพ-ภาระดอกเบี้ยลดลง 

ขณะที่โรงงานใหม่ในจังหวัดสมุทรสาครและจังหวัดเพชรบุรียังคงเป็นไปตามแผนที่จะเปิดดำเนินการในช่วงครึ่งปีหลัง เพื่อรองรับคำสั่งซื้อสินค้าที่มีมาร์จิ้นสูง คาดว่าจะช่วยผลักดันให้ผลการดำเนินงานเติบโตอย่างแข็งแกร่งในอนาคต

#Share2trade #รายงานพิเศษ #AI #CCET #หุ้น #การลงทุน #ข่าวหุ้นวันนี้ #หุ้นไทยวันนี้