รายงานพิเศษ : ตลาดหุ้นกู้คึกคักขานรับดอกเบี้ยขาลง หนุนการระดมเงินของ SA

สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย คาดหุ้นกู้ปี 68 กลับมาคึกคัก หลังทิศทางดอกเบี้ยปรับเป็นขาลง คาดมีหุ้นกู้ที่จะครบกำหนด 8.89 แสนลบ. ลุ้น Fund flow ไหลเข้าในตลาดเกิดใหม่  หนุน SA นำร่อง ระดมเงินออกหุ้นกู้ 3 รุ่นพ.ย.67 นี้

สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย หรือ ThaiBMA โดย นางสาวอริยา ติรณะประกิจ รองกรรมการผู้จัดการ คาดการณ์ ในปี 68 ภาพรวมตลาดหุ้นกู้จะเริ่มมีความคึกคักมากขึ้น เนื่องจากทิศทางดอกเบี้ยเป็นช่วงขาลง ทำให้บริษัทจดทะเบียนเเลื่อนการออกหุ้นในปีนี้ จะทยอยออกมากขึ้นในปีหน้า จากการมีต้นทุนที่ถูกลง โดย 9 เดือนแรกปี 67 มูลค่าการออกหุ้นกู้ระยะยาวอยู่ที่ 7.04 แสนลบ. ลดลง 14% มั่นใจทั้งปีเป็นไปตามเป้าหมายอยู่ที่ 0.9 - 1 ล้านลบ.

โดยในไตรมาส4 ปีนี้จะมีหุ้นกู้ระยะยาวที่ครบกำหนด 2.12 แสนลบ. และปี 68 ประมาณ 8.89 แสนลบ. และคาดว่าหากรัฐบาลมีการเร่งเบิกจ่ายงบประมาณ จะทำให้บริษัทรายเล็กๆ เริ่มฟื้นตัวขึ้น

อย่างไรก็ดีแนวโน้ม Fund flow คาดทรงตัวหรือไหลเข้ามาขึ้น จากทิศทางการลดดอกเบี้ยของ Fed ทำให้มีเม็ดเงินเข้ามาสู่ตลาดเกิดใหม่ ซึ่งใน Q3/67 ต่างชาติซื้อสุทธิตราสารหนี้ไทย 5.8 หมื่นลบ. ส่งผลให้ปัจจุบันเหลือขายสุทธิสะสม 6.9 พันลบ. จากเดิมขายสุทธิ 6.54 หมื่นลบ. โดยนักลงทุนต่างชาติถือครองตราสารหนี้ไทยราว 9.2 แสนลบ. หรือ 5.4% ของมูลค่าคงค้างตลาดตราสารหนี้ไทย มีอายุเฉลี่ย 8.8 ปี

สอดคล้องกับทิศทางการระดมเงินของบมจ. (SA) ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์แบบครบวงจร ภายใต้แนวคิด Asset of Life สร้างกำไรให้กับทุกการใช้ชีวิต  โดย “นางสาวรีย์ฐิตา อักษรจิรารัตน์” ประธานเจ้าหน้าที่สายงานการเงินและบัญชี  ระบุบริษัทฯเตรียมเสนอขายหุ้นกู้ ชนิดระบุชื่อผู้ถือ ประเภทไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีประกัน/มีประกัน มีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ และผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนครบกำหนดไถ่ถอน จำนวน 3 ชุด ประกอบด้วย

หุ้นกู้ชุดที่1 หุ้นกู้ไม่มีประกันของบริษัท ไซมิส แอสเสท จำกัด (มหาชน) ครั้งที่5/2567ชุดที่ 1 ครบกำหนดไถ่ถอนปี พ.ศ.2568 ซึ่งผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนก่อนครบกำหนด อัตราผลตอบแทน7.25%ต่อปี มีอายุ1ปี1เดือน

หุ้นกู้ชุดที่2 หุ้นกู้มีประกันของบริษัท ไซมิส แอสเสท จำกัด (มหาชน) ครั้งที่5/2567ชุดที่2ครบกำหนดไถ่ถอนปี พ.ศ.2570ซึ่งผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนก่อนครบกำหนด อัตราผลตอบแทน7.00%ต่อปี มีอายุ2ปี3เดือน

หุ้นกู้ชุดที่3 หุ้นกู้มีประกันของบริษัท ไซมิส แอสเสท จำกัด (มหาชน) ครั้งที่5/2567ชุดที่3ครบกำหนดไถ่ถอนปี พ.ศ.2570ซึ่งผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิไถ่ถอนก่อนครบกำหนด อัตราผลตอบแทน7.50%ต่อปี มีอายุ 3ปี

สำหรับชุดที่2และ3มีสินทรัพย์ค้ำประกันมูลค่ากว่า130%ของวงเงินที่ออกโดยหุ้นกู้ดังกล่าวมีหลักประกันคือที่ดินและสิ่งปลูกสร้าง และ/หรือห้องพักโรงแรมRamadaและ/หรือห้องชุดอื่นๆ  ซึ่งคาดเปิดจองซื้อระหว่างวันที่ 22, 25 - 26 พ.ย. 67

โดยเงินที่ระดมได้ บริษัทจะนำไปใช้ชำระหนี้หุ้นกู้ และบริษัทฯเตรียมนำเงินไปใช้สำหรับพัฒนาโครงการอสังหาริมทรัพย์ ได้แก่ โครงการLandmark At Kasetsart TSH Station,โครงการLandmark @ Grand Station,โครงการMonsane Exclusive Villa Ratchapruek-PinklaoและโครงการMonsane Ratchapruek - Chaeng Watthanaและใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนภายในกลุ่มบริษัทฯ

ส่วนแนวโน้มผลการดำเนินงานในครึ่งปีหลัง คาดการณ์ว่าจะเติบโตต่อเนื่องจากครึ่งปีแรก โดยรายได้หลักมาจากการโอนBranded residenceให้กับลูกค้าคนไทยและชาวต่างชาติ ซึ่งยังคงมีการเติบโตของยอดขายเป็นอย่างดี 

เนื่องจากทุกโครงการแนวสูงของไซมิส แอสเสท อยู่ในตำแหน่งที่เป็นที่ชื่นชอบของชาวต่างชาติ และคนไทยที่มีLife Styleการพักอาศัยอยู่ใน Branded residence พร้อมทั้งมีแผนทยอยโอนโครงการแนวราบ อาทิ Siamese Blossom พหลฯ-วิภาวดี ,บ้านแฝดและทาวน์โฮม ทำเลติดถนนพหลโยธิน และSiamese Holm พหลฯ-วิภาวดี บ้านเดี่ยว ติดถนนใหญ่ใกล้ฟิวเจอร์พาร์ครังสิต อีกทั้งมีแผนเปิดให้บริการโรงแรมใหม่ ในโครงการLandmark @MRTA Stationจำนวน1แห่งภายในไตรมาส4 ปีนี้ โดยไซมิส แอสเสท คาดหวังว่าจะมีรายได้เติบโตจากปีที่แล้วไม่น้อยกว่า 2 เท่าตัว หรือคิดเป็นประมาณการ 5,000 - 6,000 ล้านบาท