รายงานพิเศษ : TIDLOR ผลงานยังโตต่อเนื่อง-โชว์ คว้ารางวัล “ผู้นำธุรกิจนายหน้าประกัน”

โบรกเกอร์คาดไตรมาส3/67 บมจ.ติดล้อ (TIDLOR) กำไรเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง แนะนำ “ซื้อ”  ขณะที่บริษัทโชว์ผลงานผู้นำธุรกิจนายหน้าประกัน คว้ารางวัลจากเวที Global Retail Banking Innovation Awards 2024

บล.ฟิลลิป คาดการณ์กำไรไตรมาส3/67 ของบมจ.ติดล้อ(TIDLOR) เพิ่มขึ้น 7.3% จากปีก่อน แต่ลดลง 1% จากไตรมาสก่อน โดยคาดว่า TIDLOR จะมีกำไรไตรมาส 367 1.1 พันลบ. เพิ่มขึ้น 7.3% จากปีก่อน จากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นตามการเติบโตของสินเชื่อ  และคาดว่าต้นทุนดอกเบี้ยการตั้งสำรอง และค่าใช้จ่ายจะเพิ่มขึ้น  ส่วนกำไรคาดว่าจะลดลง 1% q-q จากการตั้งสำรอง และค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น ถึงแม้รายได้ดอกเบี้ยจะยังเพิ่มขึ้นก็ตาม

และคาดสินเชื่อไตรมาส 3/67 จะเติบโตต่อได้จากสินเชื่อเงินให้กู้ยืม ในขณะที่สินเชื่อเช่าซื้ออาจจะยังหดตัว โดยรวมคาดสินเชื่อในไตรมาสนี้จะเติบโตได้ 3% q-q และทำให้สินเชื่อเติบโตจากสิ้นปี66 ประมาณ 10% จากต้นปี อย่างไรก็ตามยังคาดว่า NPL อาจจะเพิ่มขึ้นต่อจากไตรมาสก่อนที่มีอยู่ 1.9%

บริษัทจึงปรับลดประมาณการกำไรปี67 ลงเป็น4.1 พันลบ. เพิ่มขึ้น 7.5% จากปีก่อน จากการตั้งสำรองที่สูงกว่าคาด จากที่คาดไว้ที่ 4.9 พันล้านบาท ปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี68 ที่ 20 บาท ยังคงเหลือส่วนต่างอยู่ จึงยังคงแนะนำ “ซื้อ”

ส่วนบล. บัวหลวง คาดกำไรสุทธิไตรมาส 3/67 อยู่ที่ 1.04 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 4% จากปีก่อน (สินเชื่อและรายได้นายหน้าจากการขายประกันภัยเติบโต) แต่ลดลง 4% จากไตรมาสก่อน (ค่าใช้จ่ายดำเนินงานและสำรองหนี้ฯเพิ่มขึ้น) โดยเราคาดหนี้เสียที่เกิดขึ้นใหม่ใน 3Q24 จะลดลงจากไตรมาส 2/67

และคาดกำไรสุทธิไตรมาส 4/67 จะเพิ่มขึ้น 16% YoY (credit cost ลดลง) และทรงตัว QoQ (สินเชื่อที่เติบโตจะถูกหักล้างด้วยค่าใช้จ่ายดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น) นอกจากนี้ เราคาดกำไรสุทธิปี 68 จะเติบโตต่อเนื่องอีก 14% จากปีก่อน จากสินเชื่อและรายได้นายหน้าจากการขายประกันเติบโต

ราคาหุ้นปัจจุบันมี PER ต่ำเพียง 10 เท่า ขณะที่เราคาด EPS growth ปี 68-69 ที่ 14% คิดเป็น PEG ratio ที่เพียง 0.7 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มสินเชื่อจำนำทะเบียนที่ 0.8 เท่า จึงแนะนำซื้อ

ขณะเดียวกันบริษัทยังคงเดินหน้าพัฒนานวัตกรรมด้านการประกันภัยให้กับลูกค้า  สะท้อนจากการที่บริษัทได้รางวัลในหมวด Outstanding Omnichannel Integration (การผสมผสานช่องทางการสื่อสารและการขายที่โดดเด่น) จากเวที Global Retail Banking Innovation Awards 2024 จัดโดย The Digital Banker ผู้ให้บริการด้านข่าวสาร การวิจัย และพัฒนาเทคโนโลยีทางการเงินการธนาคารระดับโลก สะท้อนให้เห็นถึงความทุ่มเทของบริษัทฯ ที่ได้มุ่งมั่นสร้างและพัฒนานวัตกรรม หรือโซลูชันด้านนายหน้าประกันใหม่ๆ ทั้งด้านบริการ การขาย และช่องทางการสื่อสารอย่างต่อเนื่อง ซึ่งผลลัพธ์ที่ได้คือการผสมผสานช่องทางการสื่อสารและการขายที่หลากหลาย (Omnichannel) เข้าด้วยกันอย่างลงตัว เพื่อมอบประสบการณ์ที่ดีที่สุดให้แก่ลูกค้า

โดยรางวัลที่ได้รับในครั้งนี้ ถือเป็นการตอกย้ำความเป็นผู้นำของ บมจ.เงินติดล้อ หรือ TIDLOR ในฐานะผู้ดำเนินธุรกิจนายหน้าประกัน ภายใต้เจตนาในการส่งเสริมให้ประชาชนเข้าถึงความคุ้มครองด้านประกันภัยได้เพิ่มขึ้นและทั่วถึง ผ่านการสร้างและพัฒนาเทคโนโลยีด้านนายหน้าประกันมามากกว่า 10 ปี ส่งผลให้สามารถนำเสนอขายผลิตภัณฑ์ประกันได้ครอบคลุมความต้องการที่หลากหลายทั้ง ด้านรถยนต์ คน และบ้าน ภายใต้แบรนด์ต่างๆ ดังนี้

"ประกันติดโล่" (Shield Insurance) ธุรกิจนายหน้าประกันในรูปแบบ Face to Face ซึ่งถือเป็นเบอร์ 1 ด้านการให้คำปรึกษาและเสนอขายประกันอย่างใกล้ชิดผ่านนายหน้าผู้เชี่ยวชาญกว่า 5,000 คน จากช่องทางสาขามากกว่า 1,700 แห่งทั่วประเทศ"อารีเกเตอร์" (Areegator) แพลตฟอร์มเสนอขายประกันออนไลน์ ในรูปแบบ B2B ที่เข้ามาช่วยสนับสนุนสมาชิก ซึ่งปัจจุบันมีมากกว่า 9,000 คน ให้สามารถเข้าถึงระบบบริหารจัดการงานขายประกันที่สะดวก และผลิตภัณฑ์ประกันที่หลากหลาย ครอบคลุมทั้ง รถยนต์ คน และบ้าน จากบริษัทประกันพันธมิตรชั้นนำมากกว่า 15 แห่ง โดยไม่ต้องมีเงินทุนตั้งต้น"เฮ้กู๊ดดี้" (heygoody) แพลตฟอร์มนายหน้าประกันดิจิทัล ที่สร้างขึ้นเพื่อกลุ่มลูกค้าประกันรายย่อยที่ไม่ชอบการถูกรบกวนทางโทรศัพท์ และต้องการเลือกซื้อประกันด้วยตัวเองผ่านช่องทางออนไลน์ตลอด 24 ชม.

ทั้งนี้ ในช่วง 6 ปี ที่ผ่านมา ธุรกิจนายหน้าประกันวินาศภัยของบริษัทฯ มีอัตราการเติบโตเฉลี่ยสูงถึง 47.3% ต่อปี ซึ่งเติบโตมากกว่าภาพรวมตลาดถึง 10 เท่า สะท้อนถึงความแข็งแกร่งและศักยภาพการดำเนินธุรกิจนายหน้าประกันของบริษัทฯ ได้เป็นอย่างดี และที่ผ่านมาบริษัทฯ ยังถือเป็นบุกเบิกธุรกิจในรูปแบบบริการผ่อนเบี้ยประกันรถยนต์ด้วยเงินสด 0% ซึ่งในเวลาต่อมาประชาชนรับรู้ถึงประโยชน์และเกิดเป็นความต้องการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง กระทั่งปัจจุบันกลายเป็นหนึ่งในมาตรฐานและบริการที่ธุรกิจนายหน้าประกันทั่วไป หันมานำเสนอบริการในรูปแบบดังกล่าวให้กับลูกค้าของตัวเองในวงกว้าง