จับตาหุ้นกลุ่ม “ซีพี” ไตรมาส 4 ผลงานเด่นยกแผง

ส่องแนวโน้มการเติบโตของหุ้นในกลุ่ม กลุ่มซีพี ของเจ้าสัวธนินท์ เจียรวนนท์ ทั้งบริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน) หรือ CPALL, บริษัท เจริญโภคภัณฑ์อาหาร จำกัด (มหาชน) หรือ CPF,  บริษัท ซีพี แอ็กซ์ตร้า จำกัด (มหาชน) หรือ CPAXT และ บริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ TRUE  โดยพบว่าทั้ง 4 บริษัท มีคาดการณ์ไตรมาส 4/67 จะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง

เริ่มกันที่ CPALL นักวิเคราะห์บริษัท หลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด คาดผลประกอบการในไตรมาส 4/67 จะเติบโตจากไตรมาสก่อน และช่วงเดียวกันของปีก่อนหนุนจากช่วง High Season และกำลังซื้อที่เพิ่มขึ้นตามมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลชุดใหม่, การแจกเงินหมื่นให้กลุ่มเปราะบางในช่วงปลายไตรมาส 3/67, ภาคการท่องเที่ยวที่ฟื้นตัวต่อเนื่อง สอดคล้องกับข้อมูล 9 เดือนปี 67 ที่ยอดขายต่อสาขาในพื้นที่ท่องเที่ยว (ราว 10% ของสาขาทั้งหมด) จะเติบโตดีกว่าค่าเฉลี่ยทั้งกลุ่ม

ดังนั้นคงประมาณการกำไรปี 2567 ที่ 2.3 หมื่นล้านบาท เติบโต 29% จากปีก่อน และปี 2568 คาดที่ 2.6 หมื่นล้านบาท เติบโต 12% จากปีก่อน แนะนำ “ซื้อ” อิงราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2568 ที่ 81.00 บาท

ต่อกันที่ CPAXT นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) คาดว่ากำ ไรไตรมาส 4/67 จะเติบโตจากช่วงเดียวกันของปีก่อน และจากไตรมาสก่อน เนื่องจากช่วงไฮซีซันของยอดขาย การผนึกกำลัง และการไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม ยังคงประมาณการกำไรปี 2567 ที่ 1 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.9% จากปีก่อน เนื่องจากคาดว่าไตรมาสที่ 4 จะเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปี คงคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมาย 38.60 บาท

ตามด้วย CPF นักวิเคราะห์บริษัท หลักทรัพย์ พาย จำกัด (มหาชน) ประเมินภาพรวมช่วงไตรมาส 4/67 คาดว่าจะเติบโตได้เมื่อเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากผลดีของต้นทุนที่ลดลง แต่หากเทียบกับไตรมาสก่อน มีโอกาสเห็นการอ่อนตัวลงได้จากการที่ราคาเนื้อสัตว์โดยเฉพาะราคาเนื้อไก่ที่ปรับตัวลดลงมาอยู่ในระดับ 37-38 บาท/กก. จาก 42 บาท/กก. แม้จะได้รับผลดีจากราคาสุกรที่ยังยืนเหนือ 72 บาท/กก. 

ดังนั้นจึงปรับกำไรในปี 2567 ขึ้นอีกครั้งเป็น 17,188 ล้านบาท จากเดิม 15,792 ล้านบาท (ปี 66 ขาดทุนสุทธิ 5,207 ล้านบาท) แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 30 บาท

สุดท้าย TRUE นักวิเคราะห์บริษัท หลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด เปิดเผยว่า การประชุมนักวิเคราะห์ ผู้บริหารให้แนวโน้ม

1.การแข่งขันในตลาดยังลดลงต่อเนื่อง ความพยายามปรับ เพิ่ม ARPU จะมีต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปี 2.การลดต้นทุนที่ซ้ำซ้อนโดยเฉพาะด้าน Network และการปรับปรุงประสิทธิภาพองค์กรจะเข้มข้นขึ้นและจะเห็นผลชัดเจนยิ่งขึ้นในปี 2568 และ 3) TRUE ประเมิน ว่า EBITDA ปี 2567 จะเติบโตมากกว่า Guidance ก่อนหน้าที่ 12%-14% 

โดยเป็นการสะท้อนโดย อ้อมว่าไตรมาส 4/67 จะดีกว่าไตรมาส 3/67 อิงการคำนวณของฝ่ายวิจัย ดังนั้นคาดกำไรปกติไตรมาส 4/67 เร่งตัวขึ้นจากไตรมาสก่อน และ จะเป็นจุดสูงสุดของปี 2567 โดยปรับเพิ่มประมาณการกำไรปกติปี 2567 ขึ้น 42% เป็น 9.5 พันล้านบาท แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 14.00 บาทต่อหุ้น