ส่องหุ้นร้อน 02/01/68

ราคาหุ้นของ DELTA ปรับลงไปแตะ 138.50 บาท ในการเปิดตลาดภาคเช้าวันแรกของปี กดดันให้ตลาดหุ้นรไทยปรับร่วงลงไปแตะ 1378.44 จุด (-21.77 จุด) ทั้งนี้ บล.เคจีไอ ระบุในบทวิเคราะห์แม้จะได้อานิสงส์จากกระแสโลก ทำให้ยอดขายแข็งแกร่ง แต่ยังมีความเสี่ยงบางประการที่ต้องจับตา ได้แก่ ค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นในส่วนที่เกี่ยวกับค่าธรรมเนียม royalty fees และความเสี่ยงจากการที่อัตราภาษีสูงขึ้นตาม  global minimum tax rate scheme ซึ่งจะทำให้ประมาณการกำไรปี 2568 มี downside -15% นอกจากนี้ ราคาหุ้นยังค่อนข้างแพง โดยคิดเป็น P/E ที่สูงถึง 79 เท่า จากประมาณการ EPS จากธุรกิจหลักปี 2568 ซึ่งคาดว่าจะโต 12% แนะนำ “ขาย” ให้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 อยู่ที่ 111 บาทต่อหุ้น