PIS ราคาพุ่งแรงกว่า 26% จับตากำไรปี 68 โตสนั่น 34% หลังภาครัฐเร่งเบิกจ่ายงบลงทุน

รายงานความเคลื่อนไหวราคาหุ้นบริษัท โปร อินไซด์ จำกัด (มหาชน) หรือ PIS ได้ปรับขึ้นอย่างร้อนแรงหรือกว่า  26.46% มาที่ราคา 4.78 บาท ด้านนักวิเคราะห์มองกำไรปี 68 โต 34% หลังรัฐกลับมาเบิกจ่ายงบประมาณได้ปกติ พร้อมลุ้นโอกาสรับงานโครงการเพิ่มขึ้น

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ คิงส์ฟอร์ด จำกัด (มหาชน) คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2567 อยู่ที่ 106.9 ล้านบาท  เพิ่มขึ้น 2.7%  เติบโตไม่สูงเพราะความล่าช้าของการจัดทำงบประมาณภาครัฐประจำปี แต่จะเติบโตต่อเนื่องในปี 2568 เป็น 143.9 ล้านบาท  เพิ่มขึ้น 34.7% และปี 2569 เป็น 196.3 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 36.4% หรือเติบโตด้วยอัตราเฉลี่ยต่อปี 23.6% 

โดยจะมีปัจจัยหนุนจากการเบิกจ่ายงบประมาณของภาครัฐที่กลับเป็นปกติและโอกาสในการเข้าประมูลงานโครงการของหน่วยงานภาครัฐและรัฐวิสาหกิจที่มากขึ้น

ด้านบริษัทหลักทรัพย์ บียอนด์ จำกัด (มหาชน) ประเมินมูลค่าที่เหมาะสมของ PIS ที่ 4.20 บาท อ้างอิง PE ที่ 16 เท่า ในขณะที่อัตราการเติบโตเฉลี่ย CAGR 3 ปี 2567-2569  อยู่ที่ 21% หลังจากเพิ่มทุน IPO เพิ่มโอกาสรับงานโครงการภาครัฐ ซึ่งจะหนุนรายได้ในอนาคต ให้สอดคล้องกับสมมติฐานการเติบโตช่วงปี 2567-2569 

พร้อมกันนี้ คาดกำไรสุทธิของบริษัทมีอัตราการเติบโต CARG อยู่ที่ 21% ช่วงปี 2567-2569 อยู่ที่ 104 ล้านบาท ในปี 2567 , 143 ล้านบาทในปี 2568 และ 184 ล้านบาทในปี 2569  ปัจจัยหนุนมาจาก ICT Solutions ที่มูลค่า 2,102 ล้านบาท ซึ่งมีโอกาสรับรู้ตั้งแต่ไตรมาส 4/67  จนถึงปี 2569  โครงการเหล่านี้ส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่การพัฒนาแอปพลิเคชันที่ช่วยเพิ่ม ประสิทธิภาพด้านไอทีเป็นหลัก

สุดท้ายบริษัทหลักทรัพย์ ลิเบอเรเตอร์ จำกัด ให้ราคาเหมาะสมปี 2568 ที่ 4.10 บาท ใช้ P/E เป้าหมาย 15.1 เท่ามี Premium 5% จากค่าเฉลี่ยกลุ่ม SI ที่ 14.4 เท่า เนื่องจากการมีฐานลูกค้าภาครัฐที่แข็งแกร่ง ความเสี่ยงต่ำ และรัฐอยู่ในช่วงลงทุนด้านนี้ ขณะที่การที่ PIS มี Recurring income จากงานบริการสูงกว่า 40% ของรายได้รวม ทำให้กำไรไม่จะผันผวน