เป็นโอกาสลงทุนหุ้นได้ประโยชน์ เมื่อ TikTok อัดเงินลุย Data Center ในไทย

ประเทศไทยเนื้อหอมอย่างต่อเนื่อง เพราะในช่วงที่ผ่านมา มียักษ์ใหญ่ระดับโลกประกาศลงทุนในประเทศไทยกันอย่างคับคั่ง ล่าสุดเลขาธิการคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (BOI) เปิดเผยผลการประชุมคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุนนัดแรกของปี 2568 ได้อนุมัติส่งเสริมการลงทุน 

โดยที่น่าสนใจ ได้อนุมัติส่งเสริมการลงทุน 2 โครงการสำคัญ ได้แก่ (1) โครงการ Data Hosting ของบริษัทในเครือ TikTok Pte. Ltd. และ (2) กิจการ AI Cloud Service ของบริษัท สยาม เอไอ คอร์เปอเรชั่น จำกัด (Siam AI) 

1. โครงการ Data Hosting ของบริษัทในเครือ TikTok Pte. Ltd. ผู้ให้บริการแพลตฟอร์มวิดีโอคอนเทนต์ยอดนิยม โดยจะลงทุนติดตั้ง Server และอุปกรณ์ต่าง ๆ ใน Data Center ที่มีประสิทธิภาพสูง เพื่อใช้ในการประมวลผลข้อมูล ขนาดใหญ่ ในพื้นที่กรุงเทพมหานคร สมุทรปราการ และฉะเชิงเทรา มีมูลค่าลงทุนรวม 126,790 ล้านบาท

2.กิจการ AI Cloud Service ของบริษัท สยาม เอไอ คอร์เปอเรชั่น จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทไทยรายแรก ที่ได้รับเลือกให้เป็น NVIDIA Cloud Partner (NCP) ซึ่งจะตั้งอยู่ที่จังหวัดชลบุรี และปทุมธานี มีมูลค่าลงทุนรวม 3,250 ล้านบาท  

BOI เปิดเผยว่า ในปี 2567 ที่ผ่านมา ประเทศไทยได้รับการลงทุนในอุตสาหกรรมดิจิทัลจำนวนมาก โดยเฉพาะในกลุ่ม โครงสร้างพื้นฐานสำคัญอย่าง Data Center และ Cloud Service โดยบริษัทชั้นนำจากทั้งสหรัฐอเมริกา จีน ฮ่องกง ญี่ปุ่น อินเดีย ออสเตรเลีย และไทย รวม 16 โครงการ เงินลงทุนรวมกว่า 240,000 ล้านบาท โดยถือเป็นอุตสาหกรรมที่ลงทุนสูงเป็นอันดับหนึ่ง  

ในปีนี้ คาดว่าจะมีบริษัทชั้นนำระดับโลก ตัดสินใจเข้ามาลงทุนในไทยอย่างต่อเนื่อง เพื่อรองรับความต้องการใช้งาน เทคโนโลยีดิจิทัล ที่เพิ่มสูงขึ้นทั้งในไทย และภูมิภาคอาเซียน โดยเฉพาะจากการเติบโตอย่างก้าวกระโดดของ AI รวมทั้งการจัดเก็บ และประมวลผล Big Data.

ความเห็นนักวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ระบุว่า การเข้ามาลงทุนของ Tiktok ในการทำ Data Hosting หรือที่จัดเก็บข้อมูลใน Data Center ขนาดใหญ่ เป็นก้าวสำคัญอีกก้าวของอุตสาหกรรม Digital ในประเทศไทย เพราะเม็ดเงินการขอ BOI ที่มีขนาดใหญ่มาก เป็นการสะท้อนว่านอกจากค่ายจากฝั่งยุโรป ออสเตรเลีย อินเดียก่อนหน้า ค่ายจากฝั่งจีนก็พร้อมเข้าลงทุนด้าน Data Center, Cloud, และ AI ในประเทศไทยเช่นกัน

หุ้นขนาดใหญ่ที่มีโอกาสได้ประโยชน์ มองไปที่กลุ่ม GULF, ADVANC 

ก่อนหน้านี้ GSA ซึ่งเป็น Data Center ที่ถือโดย GULF (40%), SINGTEL (35%) และ ADVANC (25%) ได้สร้าง Data Center ในพื้นที่สมุทรปราการ ด้วยขนาดเริ่มต้น 25MW และสามารถขยายได้อีก 25MW  ทำให้คาดว่ามีโอกาสที่จะลุ้นได้งานดังกล่าวโดยตรง 

นอกจากนี้ GSA เพิ่งแจ้งตลาด เรียกเงินเพิ่มเติมจากผู้ถือหุ้นทั้ง 3 รายเพื่อนำไปใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนและมีการซื้อที่ดินจาก ADVANC เพื่อเตรียมสร้าง Data Center เพิ่มเติมในพื้นที่ชลบุรีแล้ว ยิ่งเป็นการตอกย้ำว่าโอกาสสูงที่ GSA ที่แห่งแรกที่จะเปิดให้บริการในช่วงต้นไตรมาส 2/68 มีโอกาสดีที่จะประสบความสำเร็จ 

ขณะที่ TRUEIDC อาจะเป็นผู้เล่นอีกรายที่คาดว่ามีโอกาสได้งาน หากเกิดขึ้น มีโอกาสเป็นบวกกับ INSET ที่เป็นผู้สร้าง Data Center ให้กับ TRUEIDC มาก่อน 

โดยคาดมีแรงเก็งกำไรเข้ามาใน ADVANC และ GULF สำหรับหุ้นขนาดใหญ่ รวมถึงอาจจะมี TRUE ที่กลุ่ม CP มักจะมีสายสัมพันธ์ที่ดีกับธุรกิจจากจีนมีโอกาสที่จะได้งานในเครือเช่นกัน 

หุ้นขนาดกลาง ขนาดเล็ก ตัวเลือกที่เด่นที่สุด คือ LTS

การทำงานของที่เกี่ยวข้องกับ Siam AI โดยตรงของ TikTok ทำให้ LTS ที่เป็นคนทำงาน Commissioning ให้กับ Siam AI ย่อมต้องได้ประโยชน์โดยตรง เป็นตัวเลือกเก็งกำไรอันดับแรกในประเด็นนี้

คาดว่าหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ Chain ของ Data Center ทั้งหมด เช่น INSET, SYMC มีโอกาสมีแรงเก็งกำไรเข้ามาเช่นกัน

คาดว่าการเข้ามาของ Tiktok จะกระตุ้นตลาด Data Center ทั้งหมด และจะเป็นเพียงจุดเริ่มต้น ยังมีผู้ประกอบการเข้ามาอีกอย่างต่อเนื่อง เราคาดเห็นแรงเก็งกำไรเข้ามาใน INSET (ผู้สร้าง Data Center) SYMC (ผู้ให้บริการเชื่อมต่อ) ด้วยเช่นกัน เป็นตัวเลือกรอง

การเติบโตของตลาด Hyperscale Data Center และ AI ในประเทศไทยเพิ่งจะเริ่มต้นขึ้น และเป็นกำลังจะเข้าสู่รอบเติบโตในช่วง 2-3 ปีต่อจากนี้ เป็นปัจจัยที่นักลงทุนต้องติดตาม

ส่วนความเห็นนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุว่า ประเด็น BOI อนุมัติส่งเสริมการลงทุน 3 โครงการสำคัญ มูลค่าลงทุนรวม 1.7 แสนล้านบาท บ่งชี้พัฒนาการบวกต่อเศรษฐกิจไทยที่เม็ดเงินลงทุนรัฐฯ  เอกชน กำลังสอดประสานและเร่งขึ้น

1. โครงการ Data Hosting ของบริษัทในเครือ TikTok Pte. Ltd. โดยจะลงทุนติดตั้ง Server และอุปกรณ์ต่างๆใน Data Center มูลค่า 1.26 แสนล้านบาท ประเมินโครงการ Data Center ที่ Tiktok จะลงทุนอุปกรณ์ติดตั้ง ถือเป็นโครงการใหม่ที่เข้ามาเพิ่มเติม ประเมินบวกโอกาสหุ้นรับเหมางาน Data Center ในส่วน INSET ที่ปริมาณในระบบเพิ่มขึ้น และจิตวิทยาบวกหุ้นในธีม Infra Tech โรงไฟฟ้า GULF สื่อสาร ADVANC, INTUCH

2. กิจการ AI Cloud Service ของบริษัท สยาม เอไอ คอร์เปอเรชั่น จำกัด มูลค่า 3.25 พันล้านบาท จิตวิทยาบวกต่อ LTS (เก็งกำไร) 

3.โครงการลงทุนผลิตโพแทสเซียมคลอไรด์ ซึ่งใช้เป็นวัตถุดิบสำคัญในการผลิตปุ๋ย ของบริษัท เอเซีย แปซิฟิค โปแตช คอร์ปอเรชั่น จำกัด (ITD ถือหุ้นทางอ้อม 45%) มูลค่า 4.0 หมื่นล้านบาท จิตวิทยาบวกหุ้นเชื่อมโยงบริษัทดังกล่าว ITD แต่แนะนำเพียงเก็งกำไร