ส่องหุ้นร้อน 14/02/68

ราคาหุ้นของ AOT ปรับลงไปแตะ 52.75 บาท ในการเปิดตลาดภาคเช้าหลังแจ้งผลการดำเนินงานไตรมาส 1/68 (ต.ค.-ธ.ค.67) ออกมาต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ โดยมีกำไรสุทธิ 5.34 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 17.1% จากช่วงเดียวกันปีก่อน หรือ YoY และเพิ่มขึ้น 25.1% จากไตรมาสก่อนหรือ QoQ อย่างไรก็ตาม บล.เคจีไอ มองแนวโน้มผลดำเนินงานไตรมาส 2/68 คาดว่าจะยังคงแข็งแกร่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง เพราะเป็นช่วงไฮซีซั่นของการท่องเที่ยวในไทย แม้ประมาณการกำไรทั้งปี 2568 ยังมี downside อยู่บ้างจากการที่รายได้ค่าเช่าพื้นที่สำนักงาน และการเช่าอสังหาริมทรัพย์ของภาครัฐอาจจะต่ำกว่าที่คาดไว้ แต่ยังคงแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมายที่ 71.50 บาท 

ขณะที่ บล.กรุงศรี ระบุว่ากำไรไตรมาส 1/68 ต่ำกว่าคาด 5% และต่ำกว่าตลาด 6% โดยมาจากรายได้ส่วนแบ่งผลประโยชน์ต่ำกว่าคาด 8% ส่วนแนวโน้มไตรมาส 2/68 คาดว่าจะโตต่อเนื่อง YoY และ QoQ จากฐานต่ำในปีก่อนและเป็นไปตามฤดูกาล และยังมี Upside จากหลายโครงการที่คาดว่าจะชัดเจนขึ้นในปี 2568 โดยยังคงแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมายที่ 64.50 บาท