ผ่าอาณาจักรวาล SABUY ไม่ไหวจะเคลียร์! สินค้าล่องหน-ผู้สอบไม่รับรองงบ-หุ้นใหญ่ตามหนี้

Mr.Data    

สัปดาห์นี้ Mr.Data พามาเกาะติดเรื่องวุ่นของจักรวาล บมจ.สบาย เทคโนโลยี (SABUY) ในวันที่ไร้เงาผู้ถือหุ้นใหญ่  “ชูเกียรติ รุจนพรพจี” อดีตประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ที่หาทางลงจากตำแหน่งได้อย่างสวยงาม ตั้งแต่ 11 มีนาคม 2567 

...เหตุผลลาออกของซีอีโอ มาจากรายได้ของ SABUY ในปี 2566 พลาดเป้า โดยมีรายได้รวมเพียง 9.6 พันล้านบาท จากเป้าหมาย 2 หมื่นล้านบาท แถมในไตรมาส 4/2566 ยังพลิกขาดทุน 547 ล้านบาท ทำให้ปี 2566 ขาดทุนสุทธิ 190 ล้านบาท

ความยิ่งใหญ่ของจักรวาล SABUY ก่อนล่มสลาย 

...ดูเหมือนว่า มีความพยายาม “ปั่นฟองสบู่” ราคาหุ้น ผ่านการต่อจิ๊กซอว์ ด้วยการเข้าไปถือหุ้นไขว้บริษัทในตลาดฯ ผ่านการแลกหุ้น เพื่อเชื่อม Ecosystem) ให้กับ SABUY ซึ่งดำเนินธุรกิจตู้เติมเงิน สู่ผู้นำด้านการพัฒนาเทคโนโลยีด้านการเงิน (Fintech) 

เริ่มจากเข้าถือหุ้น บมจ.พลัส เทค อินโนเวชั่น (PTECH) บริษัทแห่งแรกของประเทศไทยที่ผลิตบัตรเครดิต (Visa & MasterCard) และเป็นผู้นำด้านการผลิตบัตรพลาสติกประเภทต่างๆ พร้อมทั้งให้บริการบันทึกข้อมูลส่วนบุคคลลงบนบัตรด้วยเครื่องมือที่ทันสมัย รับจัดหาเอกสารประกอบบรรจุบัตรลงในซองจดหมาย เพื่อเตรียมพร้อมในการส่งไปตามช่องทางต่างๆ อย่างครบวงจร 

ตามมาด้วยเข้าถือหุ้น บมจ. เธียรสุรัตน์ (TSR) ผู้นำธุรกิจผลิตและจำหน่ายเครื่องกรองน้ำแบบขายตรง ภายใต้แบรนด์ SAFE  ในช่วงปลายปี 2566 ก่อน “แปลงร่าง” เป็น บมจ.สบาย คอนเน็กซ์ เทค (SBNEXT) โดย “กลุ่มแจ้งอยู่” ผู้ถือหุ้นใหญ่ เปิดทางให้กลุ่ม SABUY เข้าบริหารงานในฐานะผู้ถือหุ้นใหญ่ ล่าสุด “กลุ่มแจ้งอยู่” กลับมาถือหุ้นใหญ่ และเปลี่ยนชื่อใหม่เป็น บมจ.ทีเอสอาร์ ลิฟวิ่ง โซลูชั่น (TSR)

และเข้าถือหุ้น บมจ.เอเชียซอฟท์ คอร์ปอเรชั่น (AS) เพื่อรุกธุรกิจเกมออนไลน์ 

...ทุกการก้าวย่างของ SABUY ภายใต้การนำของ “ชูวิทย์” ราคาหุ้นสุดร้อนแรง หลังการประกาศบิ๊กดีล ที่มาพร้อมกับเป้าหมายรายได้ ที่โตกระฉูด แบบว่า ราคาวิ่งนำหน้าผลประกอบการเลยทีเดียว

แต่แล้วจักรวาล SABUY ต้องล้มครืน เพราะผลประกอบการปี 2566 ไม่มาตามนัด

...หนักกว่านั้นยังเจอปัญหา Short Sell-Naked Short ที่ทุบหนัก ในช่วงต้นปี 2567 อาศัยช่วงจังหวะชุลมุน ผลปะกอบการออกมาไม่ดี

ผู้ถือหุ้นใหญ่ “ชูวิทย์” เติมเงินไม่ทัน หุ้นที่นำไปค้ำประกันบัญชี Margin ถูก Force Sell ตาม จนมาถึงวันนี้ “ไร้เงา” ชูวิทย์ ในฐานะหุ้นใหญ่ และซีอีโอ

คนที่เจ็บปวดคงหนีไม่พ้นนักลงทุนรายย่อย ที่ตามไม่ทัน 

ยิ่งเห็นราคาหุ้นย้อนยิ่งน่าใจหายจากหุ้นที่เคยราคาวิ่งกระฉูด กลับกลายเป็นหุ้นไม่เต็มบาทเพียงช่วงเวลาย้อนหลัง 1 ปี (สิ้นสุดวันที่ 27 มี.ค.68) ราคาหุ้น SABUY จากระดับราคาสูงสุดที่ 5.50 บาท ลงมาต่ำสุดที่ 0.29 บาท PTECH    ราคาสูงสุด 7.75 บาท ลงมาต่ำสุดที่ 0.56 บาท และ และ TSR  ราคาสูงสุด 0.89    บาท ลงมาต่ำสุดที่ 0.15 บาท

...ล่าสุด ในช่วงปลายสัปดาห์ ตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้ร่อนหนังสือถึง PTECH, SABUY และ TSR เพื่อให้บริษัทชี้แจงข้อมูล และขอให้ผู้ลงทุนศึกษาข้อมูลงบการเงินของทั้ง 3 บริษัท

โดยตลาดหลักทรัพย์ฯ ขอให้ SABUY ชี้แจงข้อมูลในงบการเงินประจำปี 2567 โดยผู้สอบบัญชีมีข้อสังเกตดังนี้ (1) ทรัพย์สินและสินค้าคงเหลือสูญหาย 215 ล้านบาท (2) การประเมินมูลค่ายุติธรรมของสินทรัพย์ธุรกิจให้เช่าตู้ล็อคเกอร์ยังไม่แล้วเสร็จ (มีค่าความนิยม 71% ของมูลค่าซื้อ) อาจมีการปรับปรุงมูลค่า ในอนาคต (3) ความไม่แน่นอนอย่างมีสาระสำคัญต่อการดำเนินงานต่อเนื่อง กรณีปี 2567 ขาดทุน 6,238 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 3,283%) มีขาดทุนสะสม 8,152 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 1,103%)

ขอให้ PTECH ชี้แจงข้อมูลในงบการเงินประจำปี 2567 โดยผู้สอบบัญชีแสดงความเห็นอย่างมีเงื่อนไขในประเด็นมูลค่าการสำรองทรัพย์สินสูญหาย และมีข้อสังเกตเกี่ยวกับความไม่แน่นอนที่มีสาระสำคัญเกี่ยวกับความสามารถในการดำเนินงานต่อเนื่องของกลุ่ม บริษัท

และขอให้ TSR ชี้แจงข้อมูลในงบการเงินประจำปี 2567 โดยผู้สอบบัญชีไม่แสดงความเห็นต่องบการเงิน เนื่องจากมีความไม่แน่นอนที่มีสาระสำคัญของการดำเนินงานต่อเนื่อง กรณีปี 2567 ขาดทุน 715 ล้านบาท มีขาดทุนสะสม 945 ล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับปีก่อน ส่วนใหญ่เกิดจากการบันทึกด้อยค่าลูกหนี้และค่าความนิยมทั้งจำนวนในธุรกิจตู้จำหน่ายสินค้าอัตโนมัติที่ลงทุนเมื่อเดือนกรกฎาคม 2566 รวมทั้งผู้ถือหุ้นใหญ่เดิม (SABUY) ยกเลิกการให้ความช่วยเหลือทางการเงิน และขอให้ชำระหนี้คืนซึ่งมีเงินต้น 873 ล้านบาท กรณีข้างต้นอาจกระทบต่อฐานะการเงิน ผลการดำเนินงาน และการประกอบธุรกิจของบริษัทในอนาคต 

โดยตลาดหลักทรัพย์ฯ ขีดเส้นตายให้ทั้ง 3 บริษัท ชี้แจงข้อมูลผ่านระบบเผยแพร่ข้อมูลของตลาดหลักทรัพย์ฯ ภายในวันที่ 3 เมษายน 2568 ในส่วนความเห็นของคณะกรรมการบริษัทและคณะกรรมการตรวจสอบขอให้ชี้แจงภายในวันที่ 10 เมษายน 2568 

นอกจากนี้ขอให้ผู้ลงทุนศึกษาข้อมูลงบการเงินและติดตามคำชี้แจงของบริษัท